環球分析9月20日

2022-09-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月20日

投資人預期聯準會本周加息黃金周一下跌

昨日回顧

黃金周一下跌，回吐日前漲幅並保持在 2020 年以來低點，因投資人預期聯準會 (Fed) 本周將連三度升息 3 碼。10 年期公債殖利率則野生至 11 年高點。黃金價收盤下跌 5.30 美元或 0.3%，報每盎司 1678.20 美元。黃金期貨上周四曾跌至 1677.30 美元，是 2020 年 4 月以來低點。美國、歐洲、日本等國家的央行總裁本周將宣布決議和發表談話，但因周一沒有重要經濟數據公布，金融市場相對平靜。Fed 將在美東周三公布決議，如果繼續保持鷹派立場，黃金勢必繼續下跌。

美股盤後

超級央行週登場，10 年期美債殖利率一度飆至 3.5%，躍升 11 年高位，市場情緒承壓，美股週一開盤走跌，隨著美債殖利率自高點回落，科技股和工業股尾盤買盤進場，四大指數驚險收紅。全球金融市場本週將面臨「超級央行週」考驗，聯準會台灣時間 9 月 22 日凌晨 2 點最先開跑，緊接著巴西央行、日本、台灣、菲律賓、印尼、瑞士、英國、南非等地央行都將陸續公布利率決策。美股道瓊指數上漲 197.26 點，或 0.64%，收 31,019.68 點。那斯達克指數上漲 86.62 點，或 0.76%，收 11,535.02 點。標普 500 指數上漲 26.56 點，或 0.69%，收 3,899.89 點。費城半導體指數上漲 14.8 點，或 0.58%，收 2,577.9 點。

基本分析

市場本周迎來全球各大央行的決策會議，當中又以美國聯準會 (Fed) 最受矚目。美元指數周一走勢震盪，對大幅升息的擔憂情緒，一度帶動比特幣跌破 19,000 美元。因英國和日本股市周一休市，市場整體交投清淡。全球股市正處於緊繃狀態，美元則保持穩健，因市場預期 Fed 將在明年以前維持積極的緊縮政策。除了周一的日股和英股外，全球市場本周迎來多次假期，澳股將在本周四休市一天，日股則因敬老日，周五將再度休市，這可能減少市場流動性並引發價格波動。美元指數報 109.5925。

油價動向

原油期貨價格周一上漲，逆轉早盤跌勢。Brent 原油期貨早盤跌破每桶 90 美元，為一周多來首見。在美國聯準會 (FEd) 本周再次大幅升息之前，投資者擔心石油和石油產品供應緊繃並權衡需求前景。Fed 周三結束為期 2 天的會議時將公布上調聯邦基金利率 75 個基點或 0.75 個百分點，且一些投資者和分析師甚至預期將上調 100 個基點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大8月CPI月率

20:30 美國8月新屋開工總數年化

20:30 美國8月營建許可總數

次日01:00 歐洲央行行長拉加德發表講話

次日04:30 美國至9月16日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月20日持倉量爲960.85噸，較上日持平，本月止淨減持12.52噸。週一市場相對平靜，美國沒有公佈重大經濟數據，美聯儲官員也沒公開發言，美聯儲仍處於政策會議前的“靜默期”，該會議將於週二開始。全美房屋建築商協會(NAHB)/富國銀行房屋市場指數顯示，9月房屋建築商信心下降3點至46。房屋建築商信心連續第九個月下降，並續刷2020年5月以來的新低。今年1月，消費者信心指數為83，而當時的利率只有現在的一半左右。10年期美債收益率在最近的交易中上漲2.6個基點，至3.479%，接近10多年來的最高水準，黃金似乎已失去下行動力，過去一周的拋售已使金價跌至兩年來的最低水準，如果金價要繼續走軟，可能還需要另一個催化劑，比如美聯儲週三的鷹派表態。週一金價一度走軟，尾盤現貨黃金收回報1675.46美元/盎司，日內最高觸及1679.77美元/盎司，最低觸及1659.49美元/盎司。