環球分析9月29日

2022-09-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月29日

美債殖利率下滑黃金周三上漲

昨日回顧

黃金周三上漲，收在近一周高點，英格蘭銀行 (BOE，央行) 出手買進英國長債後，美債殖利率下滑，美元疲弱。投資人趕在本月結束前買進黃金，也拉抬金價。黃金價收盤上漲 33.80 美元或 2.1%，報每盎司 1670 美元，是 9 月 22 日以來最高。黃金期貨盤中最低一度跌至 1622.20 美元。金價盤中稍早曾跌到近兩年半新低，黃金近期的疲弱歸咎於美債殖利率上升，和高歌猛進的美元。美元升值代表海外買家買進美元計價的黃金，需付出更高價格，殖利率上升則會讓持有黃金這類不孳息資產的機會成本增加。ICE 美元指數 (DXY) 周三下跌 1.2% 至 112.76，10 年期美債殖利率從前日的 3.963% 下滑至 3.84%。

美股盤後

隨著英國央行緊急干預購債救市，全球債市相繼回暖，美債殖利率暴跌，美股週三 (28 日) 開高走高。由於颶風伊恩造成美國墨西哥灣地區約 11% 的石油生產和 8.56% 的天然氣生產已關閉，推動油價上漲 3% 以上，能源帶動大盤走高，蘋果逆勢走低，四大指數集體收紅。道瓊收漲近 550 點，從 2022 年的低點大幅反彈，標普升近 2%，結束連續六個交易日頹勢，那指收紅 2.05%，費半走揚 1.22%。烏俄戰爭方面，美國總統拜登週三批准向烏克蘭提供額外 11 億美元的軍援。此外，莫斯科最快本週就會併吞烏克蘭南部和東部四個被俄羅斯佔領的地區，公布其選民以壓倒性票數同意加入俄國。美股道瓊指數上漲 548.75 點，或 1.88%，收 29,683.74 點。

那斯達克指數上漲 222.13 點，或 2.05%，收 11,051.64 點。標普 500 指數上漲 71.75 點，或 1.97%，收 3,719.04 點。費城半導體指數上漲 29.2 點，或 1.22%，收 2,427.3 點。

基本分析

英國央行周三宣布緊急購債計畫，帶動英鎊強勢反彈。隨著美元指數自 20 年高點大幅回落，歐元、澳幣等非美貨幣齊升。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 1.21%，報 112.73。為穩定市場秩序，英國央行周三臨時宣布購債計畫，承諾即日起至 10 月 14 日盡可能購買更多長天期金邊債券。美元回落之際，歐元兌美元上漲 1.5% 至 0.9736 美元，日元兌美元上揚 0.5% 至 144.08 美元。美元指數報 112.7004。

油價動向

在伊恩颶風迫使墨西哥灣臨時減產後，原油期貨價格周三上漲，WTI 原油價格回升至每桶 80 美元以上，收在近一周最高點。儘管預計風暴將導致停電和能源需求下降，但天然氣期貨仍擺脫早盤跌勢，跟隨油價走高。WTI 原油期貨價格上漲 3.65 美元或近 4.7%，收每桶 82.15 美元，為最近月期貨自 9 月 22 日以來最高收盤價。Brent 原油期貨價格上漲 3.05 美元或 3.5%，收每桶 89.32 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國9月CPI月率初值

20:30 加拿大7月GDP月率

20:30 美國至9月24日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率終值

21:30 美聯儲布拉德就美國經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月29日持倉量爲940.86噸，較上日減持2.61噸，本月止淨減持32.51噸。利率市場正在消化高利率將持續一段時間的可能性，美聯儲系列講話很可能會讓這一點深入人心。週三再次聽到美聯儲官員埃文斯和博斯蒂克的講話，埃文斯表示:“美聯儲正在迅速加息，以應對非常高且持續的通脹，並可能在明年初將美國短期借貸成本推至所需水準。”亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克週三表示，“在通脹問題上缺乏明顯進展，意味著美聯儲需要‘適度限制性’的利率，到今年年底應達到4.25%至4.50%之間的水準。”大多數美聯儲政策制定者預計，到明年年底，美聯儲的最高政策利率將在4.5%至4.75%之間。受美元從20年新高114.72大幅下跌，大量美元多頭頭寸遭到拋售，推動黃金和英鎊走高；美國10年期國債收益率最新下跌24.2個基點，一度觸及4.01%，為近15年來首次突破4%；在地緣政治局勢緊張之際，黃金被視為避險資產，週三黃金價格飆升，日內最高觸及1662.54美元/盎司，最低觸及1614.66美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1659.70美元/盎司。