環球分析10月27日

2022-10-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月27日

美元美債殖利率持續回落黃金周三連兩日上漲

昨日回顧

黃金周三連兩日上漲，收在接近兩周以來的高點，因投資人持續評估美國利率展望，期待潛在的經濟衰退可能促使聯準會 (Fed)12 月以後放緩升息腳步，美元、美債殖利率持續回落，暫時掃除貴金屬的陰霾。黃金價收盤上漲 11.20 美元或 0.7%，報每盎司 1669.20 美元，是 10 月 13 日以來最高。美元對主要貨幣貶值，ICE 美元指數 (DXY) 挫跌 1.1% 至 109.755，跌破 110 且創逾一個月低點。美元貶值，代表海外投資人能以較低成本買進美元計價的黃金。市場焦點轉向周四將公布的美國國內生產毛額 (GDP)，以及周五的核心通膨數據。

美股盤後

加拿大央行週三宣布升息 2 碼至 3.75%，升息幅度小於預期，燃起聯準會最終可能不會那般激進地升息的希望。10 年期美債殖利率持續下滑，一度跌破 4%，也有助於提振美股早盤積極情緒。不過，由於微軟和 Alphabet 等科技巨頭財報失利，科技股賣壓持續湧現，美股主指週三大多收黑，道瓊收盤近乎持平，標普走低 0.74%，那指重挫逾 2%，費半下滑超過 1%。美股道瓊指數上漲 2.37 點，或 0.01%，收 31,839.11 點。那斯達克指數下跌 228.12 點，或 2.04%，收 10,970.99 點。標普 500 指數下跌 28.51 點，或 0.74%，收 3,830.6 點。費城半導體指數下跌 28.4 點，或 1.18%，收 2,376.3 點。

基本分析

美元指數周三再挫逾 1%，失守 110 大關至一個多月新低，因市場交易員押注，面對經濟放緩跡象，聯準會 (Fed) 將放慢升息步伐。隨著美元回落，歐元兌美元暌違一個多月再度站上平價。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 跌 1.15%，至 109.68，為 9 月 21 日以來首度跌破 110 關卡。美元走軟之際，10 年期美債殖利率繼續從多年高點回落，截稿前報 4.005%。美元指數報 109.7018。。

油價動向

原油期貨價格周三收漲，從美元回落中獲得支撐。此前官方數據顯示，上周原油供應量增加以及汽油庫存下降。WTI 原油期貨價格上漲 2.59 美元或 3%，收每桶 87.91 美元，為 WTI 最近月期貨自 10 月 13 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:15 歐洲央行公佈利率決議

20:30 美國至10月22日當周初請失業金人數

20:30 美國第三季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第三季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第三季度核心PCE物價指數年化季率初值

20:30 美國9月耐用品訂單月率

20:45 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月27日持倉量為928.39噸，較上日持平，本月止淨減持11.31噸。美聯儲方面，《華爾街日報》上週五的一篇報導稱，美聯儲官員已開始表達很快放慢加息步伐的意願，這篇報導導致市場重新定價。交易員和經濟學家預計，美聯儲將在下週三再次加息75個基點，但越來越多的人認為，12月加息將放緩至50個基點。週四加拿大央行將利率上調50個基點，而不是許多市場人士預期的75個基點，此後黃金、股市和債市均應聲上揚。由於市場預期美聯儲將從12月開始緩和大舉升息的立場，在過去幾個交易日中，美債收益率下降，美元下跌，黃金市場再次出現買盤，週三金價升至兩周高位，日內一度觸及最高水準1674.73美元/盎司，最低觸及1649.58美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1664.42美元/盎司。