環球分析12月13日

2022-12-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月13日

投資人觀望消費者物價報告黃金周一下跌

昨日回顧

黃金周一下跌，為五個交易日以來首度收黑，投資人觀望周二將公布的 11 月消費者物價報告 (CPI)，以及即將登場的聯準會 (Fed) 今年最後一場會議。黃金價收盤下跌 18.40 美元或 1%，報每盎司 1792.30 美元，是 12 月 6 日以來最低收盤價。黃金本身並不孳息，在央行升息階段較不具吸引力，顯得相對黯淡。過去一個月以來，黃金期貨持續上漲，主因投資人預測 Fed 明年初可能被迫更激進升息，提高經濟步入衰退的可能性。黃金被視為經濟不景氣時期的資金避風港。投資人等待美國周二公布的最新 CPI 報告，也讓金價和工業金屬周一走勢疲軟。

美股盤後

投資人等待關鍵通膨數據和聯準會貨幣政策決定，美股週一開高走高，能源股高歌猛進，儘管傳出日、荷兩國擬擴大中國晶片禁令，半導體類股仍一路狂飆，加上企業收購消息和蘋果午盤翻紅激勵買氣，美股尾盤開趴暴漲，四大指數集體收紅。道瓊樂漲近 530 點，標普強升逾 1.4%，收盤突破 3,955 點左右支撐位，那指上揚逾 1.2%，特斯拉落難暴跌逾 6%。費半勁揚超過 2%，台積電 ADR 獨弱。數據方面，紐約聯準銀行消費者預期調查顯示，美國家庭對未來一年通膨預期降至 2021 年 8 月以來新低。國際貨幣基金 (IMF) 表示，全球債務在國內生產毛額 (GDP) 的占比達 247%，仍遠高於疫情前水平。美股道瓊指數上漲 528.58 點，或 1.58%，收 34,005.04 點。那斯達克指數上漲 139.12 點，或 1.26%，收 11,143.74 點。標普 500 指數上漲 56.18 點，或 1.43%，收 3,990.56 點。費城半導體指數上漲 58.2 點，或 2.14%，收 2,779.2 點。

基本分析

美國公布關鍵通膨數據與央行決策會議前夕，美元指數周一震盪走高，收復早盤跌勢。市場預期美國 11 月通膨增長將較去年同期放緩，且聯準會 (Fed) 將在今年最後一次會議宣布放慢升息步伐。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.22%，至 105.04。自 9 月底登上高點以來，美元指數已跌逾 8%，對 Fed 放慢緊縮步調的預期削弱美元吸引力。本周是超級央行周，全球主要央行的利率會議都集中在本周進行，包含美國聯準會、歐洲央行 (ECB)、英國央行(BOE) 與瑞士國家銀行 (SNB) 等。考量到美國勞動力市場依舊吃緊且經濟相當強韌，市場普遍預期 Fed 將放緩升息幅度至 2 碼。美元指數報 105.0245。

油價動向

原油價格周一收高，係因 Keystone 油管持續關閉，以及中國放寬防疫限制令能源需求前景改善，引發市場對原油供應緊繃的擔憂。WTI 原油價格回到每桶 72 美元上方，這是美政府考慮是否添購原油以回填戰略石油儲備 (SPR) 的價格水準。WTI 原油期貨價格上漲 2.15 美元或 3%，收每桶 73.17 美元，7 個交易日來首次收高。WTI 上周跌超過 11%，上周五創下最近月期貨價格自 2021 年 12 月 20 日以來最低收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 德國及歐元區12月ZEW經濟景氣指數

18:00 美國11月NFIB小型企業信心指數

21:30 美國11月CPI月率和年率

次日05:30 美國至12月9日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月10日持倉量為910.40噸，較上日增持2.31噸，本月止淨增持2.31噸。上週五公佈的資料顯示，美國11月生產者價格指數(PPI)升幅略高於預期，強化了美聯儲可能不得不在更長時間內維持利率不變的觀點。現在焦點轉向將於週二公佈的美國11月消費者價格指數，以及包括美聯儲、歐洲央行、英國央行、瑞士央行在內的央行本周將舉行的貨幣政策會議，在央行重大事件前，預計各國央行會提高利率，投資者了避開貴金屬和工業金屬而獲利了結，週一金價走軟，錄得五個交易日來首次下跌。日內金價最高觸及1796.88美元/盎司，最低觸及1777.32美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1781.03美元/盎司。