環球分析12月22日

2022-12-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月22日

美元小幅上漲黃金高位徘徊

昨日回顧

黃金漲勢周三收在平盤，前一日大漲走勢消退，美國公布的 12 月消費者信心指數挺升到八個月高點，反映投資人對通膨擔憂減緩，對就業和經濟前景稍微樂觀一些。黃金價收在平盤，報每盎司 1825.40 美元。美元指數 (DXY) 周三上漲 0.2% 至 104.15，日元延續日本銀行 (央行) 放寬殖利率曲線控制政策之後的升勢。金價 3 月曾漲至每盎司 2000 美元，之後卻因投資人由黃金轉抱收益更高的美元和美債，展開長達一個月的跌勢。然而上個月初開始，隨著美元從數十年來最高點回落，黃金和白銀的走勢開始有起色。

美股盤後

Nike 和聯邦快遞財報告捷，加上消費者信心和通膨預期改善，美股周三 (21 日) 延續反彈態勢，並創本月迄今最大單日漲幅，道瓊終場收高 526 點或 1.6%，標普和那指各漲約 1.5%，費半勁揚逾 2%。隨著美國原油庫存降幅超出預期，油價走高，能源類股依舊領漲標普 500 指數各大板塊，必需消費品和原物料類股漲幅最小，但漲幅仍有 0.8%。對聯準會 (Fed) 長期升息恐致經濟衰退的疑慮，近期籠罩美股。隨著今年步入尾聲，標普 500 指數正在邁向 2008 年以來最糟的一年。經濟數據方面，美國 11 月成屋銷售月減 7.7%，是連續第 10 個月下滑，且降幅較平常來得更大。不過，隨著通膨預期緩解，12 月消費者信心登上 4 月以來最高，且優於市場預期。美股道瓊指數上漲 526.74 點，或 1.60%，收 33,376.48 點。標普 500 指數上漲 56.82 點，或 1.49%，收 3,878.44 點。那斯達克綜合指數上漲 162.26 點，或 1.54%，收 10,709.37 點。費城半導體指數上漲 60.86 點，或 2.36%，收 2,644.50 點。

基本分析

日元周三震盪走低，回吐前一交易日的部分升幅，但仍接近四個月低點。日元回落之際，美元指數小幅反彈，英鎊則逼近本月以來最低水平。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.26%，至 104.24。繼昨日崩跌近 4%，創下 24 年來最大單日貶幅後，美元兌日元回升 0.56%，至 132.47 日元。美元兑加幣幾乎持平在 1.3601 加元。在公布好壞參半的 11 月通膨數據後，投資人不確定加拿大央行是否會在下月進一步收緊政策。美元指數報 104.2598。

油價動向

原油期貨價格週三收高，維持穩健漲勢，主因美政府數據證實上週美國原油庫存下降。WTI 原油期貨價格上漲 2.06 美元或 2.7%，收每桶 78.29 美元。美國能源資訊署 (EIA) 公布，上週 (12/16 止) 美國原油庫存減少 590 萬桶、汽油庫存增加 250 萬桶，以及蒸餾油庫存減少約 20 萬桶。美國石油協會 (API) 週二晚上公布，上週美國原油庫存下降 310 萬桶，支撐原油早盤上漲。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國至12月17日當周初請失業金人數

21:30 美國第三季度實際GDP年化季率終值

21:30 美國第三季度實際個人消費支出季率終值

21:30 美國第三季度核心PCE物價指數年化季率終值

23:00 美國11月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月21日持倉量為913.88噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持5.79噸。週三，美國公佈的資料顯示，12月消費者信心指數升至八個月高點，反映出對通脹的擔憂減少，對就業和經濟的樂觀情緒增強；通脹下降提振了消費者信心，推高了風險資產。由於消費者對經濟和就業的看法更加樂觀，現狀和預期指數也都有所改善，近期天然氣價格下跌是主要推動力，但購買住房和高價家電的計畫進一步降溫。預計消費者偏好從高價商品轉向服務的這種轉變將在2023年繼續下去，通貨膨脹和加息的逆風也將繼續下去。隨著投資者消化好于預期的企業財報以及顯示美國消費者信心上升的資料，美國股市週三大幅收高，錄得三周以來最大單日百分比漲幅。這些雖對黃金有利，但在日本央行出人意料地決定放鬆對國內債券市場的控制後，日元繼續飆升；衡量美元兌一籃子貨幣匯率的ICE美元指數上漲，日內黃金小幅下跌，最高觸及1823.63美元/盎司，最低觸及1811.67美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1813.90美元/盎司。