環球分析01月06日

2023-01-06

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月6日

美就業數據顯示Fed仍有升息空間黃金周四收低

昨日回顧

黃金周四收低，出現五個交易日以來首見下跌，主因數據顯示美國就業市場比預期中緊俏，可能導致美國利率維持在較高水準更長一段時間，交易員在連日上漲後先行獲利了結，也導致黃金下跌。黃金價下跌 18.40 美元或 1%，收在每盎司 1840.60 美元。黃金期貨前一日收在每盎司 1859 美元，是 6 月 10 日以來最高價。ICE 美元指數 (DXY) 周四上漲 0.7% 至 104.981，代表海外買家買進美元計價的黃金必須付出更高成本。根據 Fed 周三公布的會議紀錄，決策官員認為，對抗通膨的戰役可能會拖得比原本預期更久。

美股盤後

就業數據顯示勞動力市場持續強勁，加劇聯準會持續升息的預期，儘管聯準會超級鷹派官員意外釋出鴿派言論，美股主指週四仍收低，2 年期美債殖利率創一個月來最大漲幅，科技股成重災區。道瓊週四收盤下跌近 340 點，標普走弱逾 1%、那指收低逾 1.4%，費半收黑 1.03%。數據方面，有「小非農」之稱的美國 ADP 就業報告數據顯示，去年 12 月民間就業新增 23.5 萬人，遠超市場預期，同時，美國上週初領失業金人數報 20.4 萬人，低於市場預期，也證實就業市場火熱，加劇投資人對聯準會持續升息的預期政經方面，去年 12 月會議紀要顯示，聯準會官員預期，由於通膨居高不下，今年開始降息將不適當。亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克週四指出，聯準會仍有許多工作要做以抑制通膨，市場情緒承壓。美股道瓊指數下跌 339.69 點，或 1.02%，收 32,930.08 點。那斯達克指數下跌 153.52 點，或 1.47%，收 10,305.24 點。標普 500 指數下跌 44.87 點，或 1.16%，收 3,808.1 點。費城半導體指數下跌 50.94 點，或 1.98%，收 2,518.52 點。

基本分析

有「小非農」之稱的美國 ADP 就業數據優於預期，為聯準會 (Fed) 保持激進升息步伐的前景提供支持，美元指數周四強彈，盤中觸及一個月高位。澳幣重貶逾 1%，回吐昨日大部分升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.85%，至 105.13。DXY 盤中最高升至 105.27，是 12 月 8 日以來最高。ADP 周四公布美國 12 月私營企業新增就業 23.5 萬，優於市場預期。上周初領失業金人數降至三個月低點，12 月挑戰者裁員人數也較去年同期大減 43%，一系列就業數據凸顯出美國勞動力市場依然強韌。周五的 12 月非農就業和薪資成長數據是本周市場的主要焦點，投資人將藉此衡量 Fed 可能的升息幅度和時間。另一方面，即將在下周公布的美國 12 月消費者物價指數 (CPI) 預估將月增 0.1%，核心 CPI 估月增 0.3%。

油價動向

原油週四終於升高，先前因擔心全球經濟放緩和中國新冠病例激增， 2023 年起連跌兩日至 3 週多低點。週四油價支撐力來自油管中斷的消息，以及 EIA 數據顯示上週美國原油庫存增量小於預期、石油產品庫存下降。WTI 原油期貨價格上漲 83 美分或 1.1%，收在每桶 73.67 美元。由於週一是新年假期，美國能源資訊署 (EIA) 原週三公布的石油供應報告將推遲至週四發布。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大12月就業人數

21:30 美國12月季調後非農就業人口

23:00 美國12月ISM非製造業PMI

23:00 美國11月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月05日持倉量為916.77噸，較上日減持0.87噸，上月止淨增持9.55噸。週四美國公佈的12月ADP就業人數（俗稱“小非農”）增加23.5萬人，預估為增加15萬人，前值為增加12.7萬人；公佈的上周初請失業金人數降至三個月低點，而12月裁員人數下降43%，表明勞動力市場緊張。美聯儲工作人員在上個月的會議上發佈的經濟預測顯示，抗通脹行動持續的時間可能比預期更長。週四有多位美聯儲官員重申他們將繼續採取行動，讓通脹率回到2%的目標，然而聖路易士聯邦儲備銀行主席布拉德表示，2023年最終可能在通脹方面帶來一些可喜的緩解。因多位美聯儲官員發表鷹派講話，以及小非農和初請強勁表現，預期加息將持續更長時間，提振美元指數走強對黃金構成了壓力，但美聯儲官員發表2023年通脹將下降的言論，黃金價格收窄跌幅，日內最高觸及1858.86美元/盎司，最低觸及1824.92美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1832.75美元/盎司。。