環球分析02月07日

2023-02-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月7日

避險需求支撐黃金周一小漲

昨日回顧

黃金周一小漲，從近三周低點反彈，反映投資人擔憂經濟不景氣而投入避險黃金，但整體而言，金價漲幅因美元和美債殖利率上揚而受限制。黃金價上漲 2.90 美元或 0.2%，收在每盎司 1879.50 美元。黃金期貨上周五收在 1 月 10 日以來最低，上周累計下跌 2.7%，創 2021 年 6 月 17 日以來最大周跌幅。美元指數周一上漲 0.7% 至 103.61，創多月高點，使得以美元計價的黃金對海外買家來說較不具魅力。10 年期美債殖利率也上揚 9.8 個基點至 3.63%，提高持有黃金的機會成本。

美股盤後

由於上週遠優預期的非農就業數據，華爾街擔憂聯準會變得更加鷹派，市場情緒不佳，美債殖利率攀升，科技股空頭來襲，美股主指週一集體收黑。那指下滑 1%，標普收黑超 0.6%，道瓊小跌近 35 點，費半挫低逾 1.7%。政經方面，投資人除了持續關注財報季外，還將密切關注聯準會主席鮑爾週二於華盛頓經濟俱樂部發表的談話，以及美國總統拜登週三的國情咨文。地緣政治擔憂升溫，《彭博》引述消息人士報導，俄烏戰爭將近一年，美國準備最快於本週對俄羅斯製造的鋁徵收 200% 的關稅，持續向俄羅斯施壓。美股道瓊指數下跌 34.99 點，或 0.1%，收 33,891.02 點。那斯達克指數下跌 119.5 點，或 1%，收 11,887.45 點。標普 500 指數下跌 25.4 點，或 0.61%，收 4,111.08 點。費城半導體指數下跌 52.36 點，或 1.70%，收 3,029.74 點。

基本分析

美元兌歐元周一躍升至四周高點，延續上周五 1 月非農就業報告帶來的氣勢，並押注強勁的就業市場將促使聯準會 (Fed) 延長升息周期。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 1.12%，報 102.92，是 1 月 12 日以來最高，漲幅則是去年 9 月 23 日以來最大。歐元兌美元貶值 0.6% 至 1.0724 美元兌 1 歐元，是 1 月 9 日以來最低，上周五曾貶值 1%。不過，歐元距離上周的 10 個月高點 1.034 美元仍不遠。美國上周五公布，1 月非農就業新增 51.7 萬人，遠勝經濟學家預估的 18.5 萬人，去年 12 月則從原本公布的 22.3 萬人上修為 26 萬人。1 月平均每小時工資年增 4.4%，較 12 月的 4.8% 和緩，但高於經濟學家預測的 4.3%。美元指數報 103.6393。

油價動向

投資人在中國需求回升、供應擔憂，以及對主要經濟體增長放緩抑制消費的擔憂之間權衡，原油期貨價格週一震盪收高。Brent 原油期貨價格價格上漲 1.05 美元或 1.3%，收每桶 80.99 美元。美元兌歐元週一躍升至四週高點，強勢美元通常會減少買家對以其他貨幣支付的以美元計價的石油的需求。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國12月貿易帳

次日01:40 美聯儲主席鮑威爾發表講話

次日01:45 加拿大央行行長麥克勒姆發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月07日持倉量為917.92噸，較上日增持1.74噸，上月止淨增持2.60噸。美國上月新增逾50萬個就業崗位，此前月度資料也被上修。就業資料公佈後，美元和美國國債收益率雙雙跳升，上周尾盤扶助打壓金價。根據CME美聯儲觀察工具(FedWatch Tool)，目前金融市場認為，美聯儲3月再次加息25個基點的可能性接近97%，5月再次加息25個基點的可能性為70%，6月第三次加息25個基點的可能性越來越大。儘管美聯儲自2022年3月以來連續八次加息，但1月份就業增長的同時，失業率也有所下降，降至3.4%的54年低點。美聯儲官員博斯蒂克日內表示，如果有需要，FOMC也可以考慮重新把加息步伐上調至50個基點；預計今年美國的通脹率將比3%略微高一點。博斯蒂克還表示，他的基本預期仍然是再加息兩次，非農就業資料提高了終端利率變得更高的可能性，將研究1月份美國非農就業資料是否存在“異常”。