環球分析02月22日

2023-02-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月22日

美元美債上升黃金周二收低

昨日回顧

黃金周二收低，主因投資人預期美國聯準會 (Fed) 將進一步升息，以及美元升值。這也導致黃金今年以來的漲幅縮小。黃金期貨價下跌 7.70 美元或 0.4%，收在每盎司 1842.50 美元。黃金期貨今年來漲幅縮小為 0.9%。標準普爾周二公布的調查顯示，美國 2 月景氣似乎有反彈跡象，帶動美元反彈。ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.3% 至 104.21。美元目前升至近六周高點，讓海外買家需付出更多錢，以買進美元計價的黃金的成本。10 年期美債殖利率周二觸及逾三個月高點。美國本周一休市，本周焦點是周三的聯邦公開市場委員會 (FOMC)1 月會議紀錄，以及周四的美國國內生產毛額 (GDP) 和周五的核心個人消費支出 (PCE) 物價指數。

美股盤後

美債殖利率飆升、地緣政治緊張局勢，以及零售巨頭沃爾瑪、家居業巨頭家得寶財測不佳，導致市場恐慌情緒攀升，美股主指週二 (21 日) 全數盡墨，非必需消費品類股和科技股帶頭下殺。道瓊指數暴跌近 700 點，創自去年 12 月 15 日來最差單日表現，標普重挫 2%，跌破 4000 點大關，同樣創去年 12 月 15 日以來最慘跌幅，那指血崩 2.5%，費半下殺逾 3.3%。政經方面，美國總統拜登週一突訪處於戰爭狀態的烏克蘭首都基輔，強調美方對烏克蘭民主、主權、領土完整的堅定承諾。俄羅斯總統普丁週二宣布暫停參加與美國 2010 年簽訂的《新削減戰略武器條約》，未來將恢復核試爆。美股道瓊指數大跌 697.1 點，或 2.06%，收 33,129.59 點。那斯達克指數大跌 294.97 點，或 2.5%，收 11,492.3 點。標普 500 指數大跌 81.75 點，或 2%，收 3,997.34 點。費城半導體指數大跌 99.60 點，或 3.31%，收 2,906.26 點。

基本分析

受強勁的經濟數據支持，美元指數周二 (21 日) 小幅上揚，但兌英鎊匯價走低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.33%，至 104.20。周二一項調查顯示，美國 2 月商業活動意外反彈，達到八個月來最高水平。在此之前，美國公布零售銷售、勞動力市場和製造業生產均表現強勁，顯示年初經濟勢頭穩健。與此同時，10 年期美債殖利率周二躍升，達到去年 11 月以來最高水平，美股暴跌也提振美元的流動性需求。歐元下跌 0.3% 至 1.0651 美元，受服務業快速復甦推動，歐元區 2 月採購經理人指數 (PMI) 大幅上升，但製造業 PMI 卻進一步惡化，繼續處在萎縮區間。美元指數報 104.2094。

油價動向

全球經濟前景未朗，投資者持續關注需求前景，原油價格周二收低。與此同時，天然氣期貨因美國供應充沛而價格大跌近 9%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 18 美分或 0.2%，收於每桶 76.16 美元。該期貨今日收盤到期。Brent 期貨價格下跌 1.02 美元或 1.2%，收每桶 83.05 美元，該期貨價格周一上漲 1.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 德國2月IFO商業景氣指數

17:00 瑞士2月ZEW投資者信心指數

次日03:00 美聯儲公佈2月貨幣政策會議紀要

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月18日持倉量為919.92噸，較上日減持1.16噸，本月止淨增持1.42噸。週二，標普公佈的美國2月Markit製造業PMI初值升至47.8，高於1月份的46.9。根據普遍預期，經濟學家預計該指數將在47.4左右。該報告稱，製造業的活動達到了4個月來的最高點。另外，美國2月Markit服務業PMI也強於預期，升至50.5，進入擴張區間。該資料既高於1月份的46.8，也高於經濟學家預期的47.3左右。報告稱，服務業的活動達到了8個月來的最高水準。此類擴散指數高於50被視為經濟增長的跡象，反之亦然。指標越高於或低於50，變化速率越大或越小。經濟好轉是由服務業推動的，這在一定程度上反映了反常的溫暖天氣。不過，美國隨後公佈的另一項資料表現不及預期。美國1月份成屋銷售意外連續第12個月下滑，延續了創紀錄的下滑勢頭，突顯出抵押貸款利率高企繼續抑制住房活動。資料公佈之後，美元指數短線走高近30點，指標美國10年期公債收益率升至逾三個月高位，現貨黃金一度下跌約10美元，週二金價最高觸及1843.68美元/盎司，最低觸及1830.08美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1834.67美元/盎司。目前投資者正關注本周稍晚公佈的美國經濟資料，以尋找更多有關美聯儲升息軌跡的線索。