環球分析03月09日

2023-03-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月9日

多空消息交織黃金周三微跌

昨日回顧

黃金周三微跌，聯準會 (Fed) 主席鮑爾赴國會作證第二天，重申可能需要擴大升息幅度以抗擊通膨，使前日遭遇今年第二大跌幅的黃金再度下滑。黃金價格下跌 1.40 美元或近 0.1%，報每盎司 1818.60 美元。黃金期貨周二下挫 1.9% 或 34.60 美元，創今年來第二大單日跌幅。鮑爾周三重申前日的訊息，暗示利率可能更升得更高、更快，但一切仍在討論當中，在兩周後決策會議登場前，一切取決於經濟數據。由於黃金本身不孳息，當升息預期增溫，持有黃金的機會成本增加，通常使黃金魅力變得黯淡。美元升值，則讓海外買家買進美元計價的黃金時需付出更高金額。

美股盤後

「小非農」數據引發聯準會鷹式升息擔憂，美債殖利率曲線倒掛加劇，不過聯準會主席鮑爾週三稱央行尚未就 3 月會議做出任何決定，鷹派語氣明顯軟化，美股主指多震盪收紅。標準普爾 500 指數收漲 0.14%，那斯達克綜合指數升高 0.4%，費城半導體指數勁揚超 2.6%。道瓊指數收斂盤中大部分跌幅，收盤小跌 58.06 點，數據方面，有「小非農」之稱的美國 2 月 ADP 就業人數增加 24.2 萬人，遠超市場預期的 20 萬人與修正後前值 11.9 萬人。最新報告凸顯美國就業市場火熱，加劇聯準會需要更長時間內維持緊縮政策的猜測。政經方面，有別於前一日超鷹派語氣，鮑爾週三出席眾議院金融服務委員會作證時透露，聯準會尚未就 3 月會議做出任何決定，同時他強調，週五非農就業報告和下週的消費者價格指數等關鍵數據將對 3 月利率決定產生重大影響。美股道瓊指數下跌 58.06 點，或 0.18%，收 32,798.4 點。

那斯達克指數上漲 45.67 點，或 0.4%，收 11,576 點。標普 500 指數上漲 5.64 點，或 0.14%，收 3,992.01 點。費城半導體指數上漲 78.97 點，或 2.67%，收 3,041.39 點。

基本分析

繼昨日大幅走強後，美元指數周三持穩，但略低於稍早觸及的三個月高點，聯準會 (Fed) 主席鮑爾赴國會作證的第二天並未釋出其他重大訊息，與此同時，投資人正在等待本周五 (10 日) 的就業數據。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.06%，至 105.69。DXY 盤中升至 105.88，是去年 11 月以來最高。

鮑爾周三連續第二天出席國會作證，重申升息幅度可能更高、升息速度更快的訊息，但也強調目前討論仍在進行中，尚未做出決定，這取決於本月利率會議前公布的經濟數據。美元指數報 105.6986。

油價動向

原油期貨價格周三連續第二日下跌，係因美國聯準會(Fed) 主席鮑爾關於利率前景的言論令原油承壓，上周原油庫存在連 10 周上升後終於下降也未能提供太多支撐。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 92 美分或 1.2%，收於每桶 76.66 美元。鮑爾周二在參議院銀行委員會作證時表示，利率必須上升至高於先前預期的水準才能抑制通膨，此評論令即將召開的會議更有可能做出高於預期的升息決議。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國2月挑戰者企業裁員人數

21:30 美國至3月4日當周初請失業金人數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月08日持倉量為906.62噸，較上日減持5.5噸，本月止淨減持6.07噸。週三公佈ADP報告稱，由於美國勞動力市場持續活躍，2 月份企業快速增加了就業崗位。本月私人就業人數增加24.2萬人，高於道鐘斯估計的20.5萬，並且遠高於 1 月份上修後的11.9萬人。美國公佈的1月職位空缺數量從12月上修後的1123萬降至1080萬，預期值1050萬。其中，招聘人數從625萬增加到637萬，裁員從148萬激增到172萬，創2020年12月以來的最高水準。離職從409萬減少到389萬。資料公佈時，美聯儲主席鮑威爾正在出席聽證會，他表示還沒看到資料。鮑威爾表示他會關注JOLTS報告、就業報告、CPI和PPI來判斷3月份的加息幅度。鮑威爾週三強調，政策制定者尚未就本月晚些時候的加息幅度做出決定，並表示這將取決於即將公佈的就業和通脹資料。“我們尚未就3月的會議做出任何決定，”鮑威爾週三在國會作證的第二天對眾議院金融服務委員會表示。週三美元和美債收益率的漲勢停滯，黃金也因此獲得支撐，金價變動不大，盤中金價最高觸及1824.07美元，最低觸及1809.21美元，尾盤現貨黃金收報1813.52美元/盎司。