英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月29日

2023-03-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月29日

美元走軟支持黃金周二收高

昨日回顧

美元疲弱，幫助黃金周二收高，擺脫連兩日下跌頹勢，但因銀行業前景好轉，黃金上漲幅度有限。黃金價格上漲 19.70 美元或 1%，報每盎司 1973.50 美元。即使美債殖利率上升，黃金仍上漲，因美元疲弱提高海外買家買進美元計價黃金的意願。ICE 美元指數 (DXY) 周二下跌約 0.4%。美國舉行首場針對地區銀行倒閉和市場震盪的聽證會，監管官員批評矽谷銀行 (SVB) 風險管理有問題，國會議員則抨擊為何沒有事先預見有問題。美股周二試圖尋找方向，投資人還在評估銀行業疑慮是否已經緩解，美債殖利率則因聯準會 (Fed) 利率路徑而上揚。美國經濟聯合會周二的報告顯示，美國 3 月消費者信心從前月修正後的 103.4 反彈至 104.2，然而仍低於被認定為健康經濟的水準。通膨預期仍高，民眾認為未來 12 月物價將上漲 6.3%。

美股盤後

美國國會就銀行倒閉啟動聽證會，銀行改革箭在弦上，美股週二開盤漲跌互見，金融股萎靡不振，2 年期美債殖利率持穩於 4% 以上，促使科技股延續週一的跌勢，四大指數收盤盡墨。道瓊指數收黑近 40 點，連續三個交易日升勢遇阻，標準普爾 500 指數跌 0.16%，仍止步於 4000 點大關門外，費城半導體指數收低逾 0.8%，那斯達克綜合指數走低 0.45%。阿里巴巴 ADR 股價飆升超過 14%。數據方面，美國 3 月消費者信心指數為 104.2，市場預期為 101，前值修正為 103.4，儘管此調查涵蓋矽谷銀行倒閉後的一週，但消費者信心仍然保持良好，這反映勞動力市場的持續強勁，以及對經濟未來略感樂觀。美股道瓊指數下跌 37.83 點，或 0.12%，收 32,394.25 點。那斯達克指數下跌 52.76 點，或 0.45%，收 11,716.08 點。標普 500 指數下跌 6.26 點，或 0.16%，收 3,971.27 點。費城半導體指數下跌 26.31 點，或 0.85%，收 3,057.27 點。

基本分析

美元指數周二連續兩個交易日走軟，對銀行業危機的焦慮情緒緩解，重振了投資人對風險較高貨幣的胃納。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.42%，至 102.42。自本月稍早觸及三個月高點以來，DXY 已下跌逾 3%。經濟數據方面，因出口下滑，美國 2 月商品貿易逆差小幅擴大，這可能拖累第一季的經濟成長。作為傳統避險貨幣的日元一併走強，日元兌美元升 0.5%，至 130.86 日元兌 1 美元，收復前一交易日的多數貶幅。隨著日本的會計年度即將在本周五劃下句點，有分析師指出，日本企業可能會藉由出售外國債券來加強資產負債表。美元指數報 102.4487。

油價動向

原油期貨價格周二收登 2 周多最高點，分析師將上漲歸因於中國能源需求強勁、對銀行業危機的擔憂情緒緩解，石油供應短期中斷的消息。與此同時，天然氣價格創下 2020 年 9 月以來的最低收盤價，由於美國部分地區的氣溫預計更加溫和，削減需求預期，令價格承壓。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 39 美分或 0.5%，收於每桶 73.20 美元，為最近月 WTI 自 3 月 13 日以來最高收盤價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:00 美國2月成屋簽約銷售指數月率

22:00 美國官員就銀行危機做證詞陳述

22:30 美國至3月24日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月29日持倉量為927.73噸，較上日增持3.76噸，本月止淨增持15.04噸。美國總統拜登週二表示，他已盡一切可能，利用現有機構來解決銀行業危機，但危機“尚未結束”。矽谷銀行和簽名銀行的接連破產，引發了投資者對銀行業更廣泛的信心喪失，重創了股市，並引發了對全面金融危機的擔憂。在上周達成的救助瑞士信貸的交易，以及本周向第一公民銀行出售矽谷銀行資產的交易，説明市場恢復了一些平靜，但投資者仍擔心金融體系中可能存在更多問題。大型資產管理和金融產品集團貝萊德(Blackrock)的一篇新評論稱，當衰退來襲時，央行會急於拯救經濟。現在他們正在導致經濟衰退來對抗棘手的通貨膨脹，我們預計今年不會降息。在全球股市暫停自今年3月銀行業恐慌暴跌以來的漲勢之際，以美元、歐元和英鎊計價的黃金保持堅挺，即將追平或超過這三種貨幣的歷史月末高點。週二現貨黃金在美元走軟中獲得支持上漲，但債券收益率上升和對全面銀行危機的擔憂緩解限制了種避險資產的漲幅。日內金價最高觸及1975.08美元/盎司，最低觸及1948.98美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1973.33元/盎司。