英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月30日

2023-03-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月30日

美元升值避險需求減退黃金周三收黑

昨日回顧

黃金周三收黑，是過去四個交易日以來第三次下跌，未能延續上周數度挑戰 2000 美元整數關卡的氣勢，主要因避險需求減退，美元升值也帶來壓力。黃金價格下跌 5.90 美元或 0.3%，報每盎司 1984.50 美元。對銀行業擔憂緩解，帶動美股周三上漲，美債殖利率回落，即使債市投資人對經濟前景仍有疑慮。不過，黃金期貨本月和第一季迄今仍保持上漲的表現。值得注意的是，今年以來對實體黃金的需求持續增加。

美股盤後

美國國會銀行倒閉聽證會來到第二天，銀行業動盪有所緩解，美光財報釋半導體抄底訊號，引領科技股疾速飆升，美股主指週三全數喜漲。那斯達克 100 指數較去年 12 月 28 日收盤低點升超過 20%，迎來新的牛市。那斯達克指數勁揚約 1.8%，收盤創去年 8 月以來最高。費城半導體指數強彈逾 3%。道瓊指數收紅逾 300 點，標普 500 指數走揚近 1.45%，重返 4000 點大關。政經消息方面，聯準會金融監管副主席巴爾在聽證會次日坦承，矽谷銀行倒閉事件是銀行的管理無方、監管者失察、監管系統失靈的結果。消息人士指出，拜登政府要求聯邦金融監管部門，提出改善中型銀行監管的方案，以回應矽谷銀行倒閉事件。美股道瓊指數上漲 323.35 點，或 1%，收 32,717.6 點。那斯達克指數上漲 210.16 點，或 1.79%，收 11,926.24 點。標普 500 指數上漲 56.54 點，或 1.42%，收 4,027.81 點。費城半導體指數上漲 99.85 點，或 3.27%，收 3,157.11 點。

基本分析

美元指數周三上揚，扭轉近期部分跌勢，日元兌美元則大幅走貶，通常在日本會計年度步入尾聲之際，日元匯價會有較大的波動。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.23%，至 102.67。最近幾周全球金融市場動盪不安，美國兩家銀行倒閉加上瑞士信貸的救援行動，令投資人感到畏怯，人們越來越擔心市場動盪可能導致聯準會 (Fed) 無法堅守對抗通膨的立場，導致美元承壓。美元指數報 102.6677。

油價動向

原油周三從逾兩周高點回落，盤初原本從美國上周原油供給大幅減少的消息中獲得支撐，但很快就翻黑下挫，交易員正在需求預期、經濟衰退可能性、暫時供給中斷等消息中游移不定。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 23 美分或 0.3%，收每桶 72.97 美元。盤中最高曾漲至 74.37 美元，為最近月期貨自 3 月 14 日以來最高價。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 德國3月CPI月率初值

20:30 美國至3月25日當周初請失業金人數

20:30 美國第四季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第四季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月30日持倉量為929.47噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持16.78噸。據知情人士透露，美國聯邦存款保險公司（FDIC）正考慮將高於正常水準的一部分負擔轉移給美國最大的幾家銀行，政客們敦促FDIC為小銀行豁免這一成本。最近幾家銀行倒閉給FDIC造成了近230億美元的損失。該機構表示，計畫在5月份對銀行業進行所謂的特別評估，以支撐其規模1280億美元的存款保險基金。最近矽谷銀行和簽名銀行倒閉後，該基金受到打擊。隨著瑞士信貸和矽谷銀行收購事件塵埃落定，市場對銀行業危機的擔憂有所緩解，美國基準股指普遍走高，美元走強，這也給黃金帶來壓力。週三金價下跌，盤中最高觸及1974.14美元，最低觸及1958.52美元，尾盤現貨黃金收報1964.15美元/盎司。