環球分析5月5日

2023-05-05

環球分析5月5日

美國銀行業動盪黃金周四上漲創 2020 年 8 月以來最高收盤價

昨日回顧

黃金周四上漲，創 2020 年 8 月以來最高收盤價，目前距離歷史高點不遠，白銀價格也衝上逾一年高點，美元在聯準會 (Fed) 決議後疲軟、銀行業動盪及對潛在經濟衰退的擔憂，都刺激對黃金和白銀的需求。黃金價格上漲 18.70 美元或 0.9%，報每盎司 2055.70 美元，這是歷史次高收盤價，也是最活躍期貨自 2020 年 8 月 6 日以來最高價。收盤歷史高點是 2020 年 8 月 6 日締造的每盎司 2069.40 美元。Fed 周三升息後，利率區間升至 5.00-5.25%，為 2007 年以來首次突破 5%，但因 Fed 暗示可能暫停升息，美元疲軟，ICE 美元指數 (DXY) 下跌約 0.1%，今年來跌幅超過 2%，美債殖利率也下滑。

美股盤後

PacWest Bancorp 傳出尋求出售，區域銀行憂慮重燃，聯準會 (Fed) 宣布今年不太可能降息，美股週四延續跌勢。隨著波音、迪士尼、高盛和美國運通的股價下跌，道瓊收黑近 290 點，今年迄今漲幅盡數抹去。金融股領跌，標普下滑超 0.7%。數據方面，市場正為週五非農就業數據做好準備，在此前，美國勞工部公布上週 (截至 4 月 29 日) 經調整後初領失業金人數報 24.2 萬人，高於市場預期的 24 萬人，為 6 週以來最大增幅，隨著失業人數的增加超過預期，勞動力市場出現更多降溫跡象。政經方面，聯準會週三宣布升息 1 碼，暗示下月可能暫停升息，但重申今年不太可能降息。美股道瓊指數下跌 286.5 點，或 0.86%，收 33,127.74 點。那斯達克指數下跌 58.93 點，或 0.49%，收 11,966.4 點。標普 500 指數下跌 29.53 點，或 0.72%，收 4,061.22 點。費城半導體指數下跌 15.74 點，或 0.53%，收 2,941.63 點。

基本分析

在歐洲央行 (ECB) 放慢升息步伐後，歐元兌美元周四 (4 日) 回落，美元指數小幅上揚，結束連兩日貶勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.07%，至 101.41。歐洲央行宣布升息 1 碼，是去年夏天啟動緊縮周期以來最小升幅，但也暗示未來有採取更多行動來抑制通膨。同日稍早，聯準會在會議聲明中刪除「預期需要進一步升息」的措辭。兩大央行公布決議後，匯市反應相對溫和，歐元和日元均未突破近期區間。隨著投資人押注美元繼續流失對歐元的利率優勢，歐元兌美元近月走強，但分析師表示，所有的預期行動可能已經反映在匯價上，下一個重點在於 Fed 何時開始降息。美元指數報 101.4214。

油價動向

原油期貨價格周四收盤多空交錯，對經濟衰退的擔憂情緒持續令能源需求前景蒙上陰影，WTI 原油連續第四日收低，但前一日摔至 16 個月以上最低點的 Brent 原油則小幅上漲。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 4 美分或近 0.1%，收於每桶 68.56 美元，為 3 月 20 日以來最低，且盤中低點觸及 63.57 美元。此外，美國能源資訊署 (EIA) 周四報告，上周(4/28 止) 美國國內天然氣供應量增加 540 億立方英呎，大致符合預期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國4月季調後非農就業人口、美國4月失業率

20:30 加拿大4月就業人數

次日01:00 美國至5月5日當周石油鑽井總數

次日01:00 美聯儲布拉德就經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月05日持倉量為930.04噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持3.76噸。據報導，地區銀行西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)正在考慮各種戰略選擇，包括出售。消息傳出後，該行股價週四重挫50%。英國《金融時報》報導稱，阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)正在考慮出售全部或部分業務，該公司股價也暴跌39%。這家總部位於亞利桑那州的銀行否認了該報導，稱其“在各個方面都是絕對錯誤的”，並指出“阿萊恩斯西部銀行沒有考慮出售，也沒有聘請顧問來研究戰略選擇。”該行稱，《金融時報》任由自己成為看空者的工具，以及傳播虛假報導，這是可恥和不負責任的。該行表示自己財務狀況良好、盈利能力仍然很強。作為回應，該行正在考慮包括向《金融時報》索賠在內所有的法律選擇。其他地區銀行股也遭遇大幅拋售，SPDR標準普爾地區銀行ETF當日下跌近9%。第一地平線國家銀行收跌33%。儘管美聯儲主席鮑威爾試圖安撫市場，但危機可能在美國地區銀行內部蔓延擔憂升級，促使投資者轉向黃金等避險資產，金價週四收漲。日內最高觸及2078.97美元/盎司，最低觸及1930.13美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2049.97美元/盎司。接下來靜待美國勞工部週五公佈的重要報告。