環球分析5月8日

2023-05-08

環球分析5月8日

美聯儲暗示加息週期可能結束黃金周五收低

昨日回顧

黃金周五收低，從前日觸及的歷史次高價回落，主因是美國周五公布強勁的 4 月非農就業數據，讓人再度對聯準會 (Fed) 暫停升息的可能性存疑。黃金期貨價格下跌 30.90 美元或 1.5%，報每盎司 2024.80 美元，從前日的 2020 年 8 月 6 日以來最高價下滑。金價漲勢在周五因為非農就業報告而迅速反轉，數據顯示，美國雇主不但增聘人手，還調漲薪資。根據勞工部，美國 4 月非農就業人口新增 25.3 萬人，超越經濟學家預測的 18 萬人，每小時工資年增率為 4.4%，也高於預期，失業率從 3.5% 降到 3.4%。

美股盤後

穩健的 4 月非農就業數據，緩解經濟衰退擔憂，華爾街樂觀看待「經濟軟著陸」最佳前景，美股週五氣勢如虹。受技術性買盤和空頭回補推動，區域銀行急漲回彈，PacWest 暴漲超過 80%，蘋果因財報優異，成為華爾街寵兒，其股價猛升超過 4.6%，創下 5 個月以來最佳單日表現。道瓊週五跳漲近 550 點，標普勁揚 1.85%，那指和費半指數暴漲超過 2%，儘管美股週五表現不俗，但道瓊和標普創下自 3 月以來表現最差的一週，分別週跌 1.24% 和 0.8%，那指週線收紅 0.07%。數據方面，美國勞工部週五公布 4 月非農就業新增人數報 25.3 萬，遠高於市場預期的 18 萬人和修正後前值 16.5 萬人，當月失業率報 3.4% ，低於市場預期的 3.6% 和前值 3.5% ，再次觸及今年 1 月創下的 53 年新低。與此同時平均時薪增速有所增加。美股道瓊指數上漲 546.64 點，或 1.65%，收 33,674.38 點。那斯達克指數上漲 269.01 點，或 2.25%，收 12,235.41 點。標普 500 指數上漲 75.03 點，或 1.85%，收 4,136.25 點。費城半導體指數上漲 66.06 點，或 2.25%，收 3,007.69 點。

基本分析

美元兌歐元周五 (5 日) 回吐漲幅，不過兌日元仍保持上揚，當天公布的 4 月非農就業新增人口和薪資成長都遠超乎市場預期，但 3 月數據遭到大幅下修。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下滑 0.13% 至 101.19，從盤中稍早漲至的 101.77 回軟。歐元兌美元一度貶值至 1.0967，但隨後回升至 1.1026，升幅約 0.11%。歐元兌英鎊貶至 87.11 便士，為去年 12 月 20 日以來最低。美元兌日元上揚 0.4% 至 134.79。美國下周將公布 4 月消費者物價指數 (CPI)，是另一個觀察美國經濟體質的焦點數據。美元指數報 101.2803。

油價動向

原油期貨價格周五上漲，WTI 原油 5 個交易日以來首次收高，但由於對經濟前景的擔憂，本周原油跌約 7%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.78 美元或近 4.1%，收於每桶 71.34 美元，最近月 WTI 原油本周跌幅達 7.1%。Brent 原油期貨價格上漲 2.80 美元或 3.9%，收每桶 75.30 美元，最近月 Brent 原油本周跌幅達 6.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國4月季調後非農就業人口、美國4月失業率

20:30 加拿大4月就業人數

次日01:00 美國至5月5日當周石油鑽井總數

次日01:00 美聯儲布拉德就經濟前景發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月06日持倉量為931.77噸，較上日增持1.74噸，本月止淨增持5.49噸。在美聯儲暗示其加息週期可能即將結束後，現貨黃金價格週四飆升突破歷史高點；但隨著美國雇主4月份在提高工資的同時增加招聘，這些漲幅很快被抵消。美國勞工統計局週五公佈的就業報告顯示，7月非農就業人口增加25.3萬人，遠超華爾街預估的18萬人。這一增長使失業率達到3.4%，與此前3.6%的預估持平，為1969年以來的最低水準。作為通脹關鍵晴雨錶的平均時薪本月上升0.5%，高於0.3%的預期，為一年來最大的月度漲幅。按年計算，工資增長4.4%，高於4.2%的預期。這兩項資料都增加了美聯儲(決定6月再次加息的可能性，不過就業報告公佈後，市場只是消化了這種可能性很小的預期。就業資料公佈後，10年期美國國債收益率上升，削弱了非收益黃金的吸引力，也令金價承壓。聖路易斯聯儲主席布拉德表示，經濟有可能軟著陸，並補充說，就業報告“令人印象深刻”。布拉德表示，他對6月份聯邦公開市場委員會(FOMC)下次會議上加息或維持利率持開放態度，他加入了“依賴資料”的立場；儘管如此，布拉德認為利率需要“慢慢走高”。週五現貨黃金下挫，日內金價最高觸及2052.83美元/盎司，最低觸及1999.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2016.23美元/盎司。