環球分析6月5日

2023-06-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月5日

美債美元強勢打壓黃金黃金周五收低

昨日回顧

黃金周五收低，美國公布強勁的 5 月非農就業報告，顯示聯準會 (Fed) 可能需要進一步對抗通膨，美債殖利率上揚並打壓金價。但黃金本周依然上漲。黃金下跌 25.90 美元或 1.3%，報每盎司 1969.60 美元。黃金期貨本周上漲 1.3%。美國勞工部周五公布，5 月非農就業人口新增 33.9 萬人，遠勝市場預估的 19 萬人，但失業率從 3.4% 上升到 3.7%，每小時工資成長也減緩。數據公布後，10 年期美債殖利率上揚，美元也攀高，讓以美元計價且本身不孳息的黃金，魅力相形減弱。

美股盤後

強勁的非農就業報告與債務上限立法的樂觀進展，激勵美股衝高，主要指數周五多半收紅，僅費半收黑，其中道瓊工業指數大漲 700 點，創去年 11 月來最佳單日表現，標普 500 和那指雙雙勁揚逾 1%，三大指數周線全數收紅。根據 Dow Jones Market Data，道指周五收紅 2.1%，單日漲幅是去年 11 月以來最大，標普 500 和那指分別收漲 1.5% 和 1.1%，費半收跌 0.15%。值得注意的是，截至周五收盤，標普已自去年 10 月的波段低點上漲 19.5%，逼近牛市邊緣。四大指數僅費半周線收黑，道指本周強漲逾 2%，標普 500 漲 1.8%，那指勁揚逾 2%，連續六周收紅，是 2020 年 1 月以來最長連漲紀錄。美股道瓊指數上漲 701.19 點，或 2.12%，收 33,762.76 點。標普 500 指數上漲 61.35 點，或 1.45%，收 4,282.37 點。那斯達克綜合指數上漲 139.78 點，或 1.07%，收 13,240.77 點。費城半導體指數下跌 5.33 點，或 - 0.15%，收 3,501.40 點。

基本分析

在公布 5 月非農就業人數激增後，美元指數周五上揚，單日升幅創 5 月中旬以來最大，但周線止步連三紅，交易員持續評估聯準會(Fed)6 月跳過升息的好壞。

追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.46%，至 104.04，是五月中以來最大單日升幅。周線小貶 0.16%，中止連續三周上漲的態勢。美國 5 月新增非農就業人數達 33.9 萬，遠超過路透分析師平均預測的 19 萬，且高於 4 月的 25.3 萬，但失業率自 53 年低點回升，從 4 月的 3.4% 升至 3.7%。美元指數報 104.0509。

油價動向

原油期貨價格周五漲逾 2%，但由於交易員等待石油輸出國組織及其盟友 (即 OPEC+) 周末會議結果，因此本周仍收低。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.64 美元或 2.3%，報每桶 71.74 美元，但本周仍收低 1.3%。由於對全球經濟前景的擔憂情緒，加上對美政府恐違約的擔憂情緒，令本周 WTI 和 Brent 原油下行。但在周四參議院會議結束後，美當局立法提高債限，並將其呈交拜登總統簽署，平息了市場對債限議題的擔憂情緒。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:45 美國5月Markit服務業採購經理人指數終值

22:00 美國4月耐用品訂單修正值

22:00 美國5月ISM非製造業採購經理人指數數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月02日持倉量為938.11噸，較上日減持1.45噸，上月止淨增持13.28噸。美國5月新增非農就業人口從29.4萬意外上升至33.9萬，遠遠高於預期的19萬。4月和3月的就業增長也大大高於此前的報告。失業率從3.4%飆升至3.7%，創2022年10月來新高，高於預期的3.5%。與通脹高度相關的薪資資料則略有放緩，平均時薪月率從0.4%降至0.3%，而市場原本預期維持在0.4%不變；年率從4.4%降至4.3%，符合預期。儘管就業報告顯示了一個混合的畫面，但報告公佈之後，基準10年期美國國債收益率上升，美元指數攀升，這使得以美元計價、無息的黃金吸引力下降，週五黃金金承壓收低，日內金價最高觸及1983.22美元/盎司，最低觸及1947.82美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1948.15美元/盎司。。