環球分析7月3日

2023-07-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月3日

美元上升黃金周五收高

昨日回顧

黃金周五收高，擺脫連三黑陰霾，但周線、月線和季線全面收黑，反映聯準會 (Fed) 未來兩次會議可能連續升息帶來的壓力。黃金收盤上漲 11.50 美元或 0.6%，報每盎司 1929.40 美元，本周共下跌 20 美分。美國周五公布 Fed 偏好的通膨指標，5 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 4.7%，較 4 月的 4.6% 趨緩，且低於市場預估的 4.7%。消費支出乏力，僅增 0.1%。ICE 美元指數 (DXY) 和 10 年期美債殖利率，第 2 季雙雙上揚，削弱了黃金對投資人的魅力。美元上升，讓持有其他貨幣的海外投資人買入成本提高，而殖利率上揚，則代表持有黃金的機會成本增加。

美股盤後

數據顯示美國通膨降溫超預期，市場蔓延樂觀情緒，美股主指週五全數收紅，蘋果收盤突破每股 190.73 美元，市值達到突破 3 兆美元，成為第一家抵達該里程碑的美國上市公司，再寫輝煌紀錄。美股主指在本週、6 月份、第二季和上半年均繳出亮眼成績單。那指週五收漲 1.45%，週線漲超 2%，6 月份漲幅達 6.59%，連續第四個月上漲，季漲 12.81%，今年上半年累計升幅高達 31.73%，創 1983 年以來最強上半年表現。標普走升逾 1.2%，週線同樣漲超 2%，月線錄得 6.47%，連續第四個月上漲，季漲 8.30%，上半年漲幅達 15.9%，迎來 2019 年以來最佳的上半年走勢。美股道瓊指數上漲 285.18 點，或 0.84%，收 34,407.6 點。那斯達克指數上漲 196.59 點，或 1.45%，收 13,787.92 點。標普 500 指數上漲 53.94 點，或 1.23%，收 4,450.38 點。費城半導體指數上漲 58.88 點，或 1.63%，收 3,673.1 點。

基本分析

美國上月消費者支出降溫，令投資人對聯準會 (Fed) 是否採取積極做法對抗通膨感到質疑，美元指數周五走低，本月貶 1%，但季線止步連二黑。日元兌美元自近八個月低點回升，周月季線三線收黑，且單季貶幅創一年來最大。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.41%，至 102.92，周線幾乎持平，月線貶 1%。按季來看，美元指數第二季升值 0.4%，結束連續兩季下跌態勢。上半年貶 0.6%。美國商務部公布 5 月個人支出月增 0.1%，4 月數據自 0.8% 下修至 0.6%；通膨方面，繼 4 月成長 0.4% 後，5 月個人消費支出 (PCE) 物價指數月增 0.1%，年增 3.8%，較修訂後前值的 4.3% 放緩，但仍遠高於 Fed 的 2% 目標。數據公布後，美債殖利率多半下跌。

油價動向

原油期貨周五收高，Brent 原油期貨價個今年首次月線上升，但仍創第四度季線下降。今年迄今，對經濟前景和能源需求的擔憂情緒促使 WTI 原油和 Brent 原油價格下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 78 美分或 1.1%，收每桶 70.64 美元，根據道瓊市場數據，最近月 WTI 原油期貨本月上漲 3.8%，但本季下跌約 6.7%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

15:50 法國6月Markit/CDAF製造業採購經理人指數終值

15:55 德國6月Markit/BME製造業採購經理人指數終值

16:00 歐元區6月Markit製造業採購經理人指數終值

16:30 英國6月Markit/CIPS製造業採購經理人指數

22:00 美國5月營建支出、6月ISM製造業採購經理人指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月01日持倉量為921.90噸，較上日減持2.60噸，本月止淨減持17.66噸。週五公佈的美國核心個人消費支出(PCE)價格指數環比上升0.3%，與道瓊斯的預期相符。所謂的核心個人消費支出較上年同期增長4.6%，比預期低0.1個百分點。今年4月，核心PCE物價指數環比上漲0.4%，同比上漲4.7%。如果將波動較大的食品和能源價格計算在內，通貨膨脹就會明顯放緩，環比僅上漲0.1%，同比僅上漲3.8%。這兩項數據分別低於4月份0.4%和4.3%的增幅。整體同比數字處於2021年4月以來的最低水準，而核心數字則處於2021年10月以來的最低水準。公佈的密歇根大學6月份消費者信心指數顯示，消費者信心指數較上月上升8.8%，較去年同期上升28.8%。美國6月密歇根大學消費者信心指數終值為64.4，預期63.9，前值63.9。週五因美國疲軟的個人消費支出推動了美國國債收益率的下降，從而導致美元走弱，黃金受到提振。日內金價最高觸及1922.59美元/盎司，最低觸及1900.33美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1918.4美元/盎司。接下來，人們的注意力將轉向勞動力市場數據。