環球分析8月28日

2023-08-28

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月28日

美元和美債殖利率雙雙上揚黃金周五收黑

昨日回顧

黃金周五收黑，靜待準會 (Fed) 主席鮑爾開啟今年稍晚進一步升息的大門後，美元和美債殖利率雙雙上揚並打壓金價。不過黃金本周仍勉力收紅，是四周以來周線首度收高。黃金收盤下滑 7.20 美元或 0.4%，報每盎司 1939.90 美元，連兩日收黑。鮑爾周五在傑克森霍爾全球央行年會發表眾所矚目的演說，他並未像去年一樣以極為鷹派的談話打擊市場，而是相對謹慎，重申會官密切觀察經濟數據，但開啟進一步升息的大門。10 年期美債殖利率周五上揚 4 個基點至 4.274%，ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.1% 至 104.08。

美股盤後

聯準會主席鮑爾週五演說鷹中帶鴿，華爾街對此表示歡迎，今年的內容更加符合市場思維，觸發更溫和的市場反應，鮑爾 13 分鐘的演講結束後，美股一度翻黑，但最終恢復漲勢。能源和非必需消費品類股領軍，道瓊收盤漲超過 240 點，標普收漲 0.67%，費半收紅超 0.4%。那指漲超 0.9%。週線來看，道瓊本週續跌 0.4%，標普週漲 0.8%，那指週漲高達 2.3%。創 7 月以來最佳，結束了三週連跌走勢。2 年期和 10 年期美債殖利率之間週五利差觸及 -83.50 個基點。創 8 月初以來最嚴重倒掛。鮑爾還提到，聯準會在未來數次會議將「謹慎審議」是否需再度調升利率，暗示 9 月可能暫緩升息。美股道瓊指數上漲 247.48 點，或 0.73%，收 34,346.9 點。那斯達克指數上漲 126.67 點，或 0.94%，收 13,590.65 點。標普 500 指數上漲 29.4 點，或 0.67%，收 4,405.71 點。費城半導體指數上漲 14.35 點，或 0.41%，收 3,495.65 點。

基本分析

美元指數周五持穩，周線連六紅。為確保通膨獲得控制，聯準會 (Fed) 主席鮑爾表示，央行可能需要進一步升息，但也承諾未來會議將謹慎行事。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.2%，至 104.19，周線升近 0.6%。與 Fed 政策利率掛鉤的利率期貨，周五消化了 Fed 在 11 月或 12 月會議上升息的可能性。美元指數報 104.2016。加密貨幣方面，比特幣小跌 0.1% 至 26,031 美元，處在三日低點。

油價動向

原油期貨價格周五 (25 日) 收高，美聯準會 (Fed) 主席鮑爾 (Jerome Powell) 在全球央行年會發表談話後，美元一度激漲，爾後漲幅收斂。然而，原油期貨上周結束連 7 周漲勢後，本周已連續第二周下跌。。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:30 美國 8月達拉斯聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月25日持倉量為884.04噸，較上日減持0.86噸，本月止淨減持28.89噸。鮑威爾在傑克森霍爾經濟政策研討會上稱，美聯儲決策者將“在決定是否進一步收緊政策時謹慎行事”，但明確表示，美聯儲將確保通脹率回到2%目標，短期內不打算降息，通脹“仍然過高”，如果價格壓力持續存在，進一步加息可能性就會增大，並繼續根據數據做決策。鮑威爾鷹派言論推動美元走強，指標10年期美國公債收益率攀升，削弱了不孳息黃金的吸引力。週五金價下跌，結束了連續四個交易日漲勢，金價盤中最高觸及1922.19美元，最低觸及1903.61美元，尾盤現貨黃金收報1913.73美元/盎司。