環球分析9月22日

2023-09-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月22日

美元和美債殖利率雙雙上揚黃金周四挫跌

昨日回顧

黃金周四挫跌，創近兩個月來最大跌幅，連續五日漲勢中止，主因是美國聯準會 (Fed) 公布鷹派的利率展望後，美元和美債殖利率雙雙上揚，並打壓貴金屬行情。黃金收盤下跌 27.50 美元或 1.4%，報每盎司 1939.60 美元，為 8 月 1 日來最大跌幅。美元盤中升至逾六個月高點 105.31，10 年期美債殖利率也觸及 16 年高點。這兩個因素都打壓黃金價格。

美股盤後

投資人擔憂年底前聯準會可能再度升息及政府關門危機，恐慌指數 VIX 飆升，美債殖利率週四攀至 2008 年全球金融危機期間以來最高，四大指數全黑。標普 500 指數下跌超過 1.6%，創 3 月以來最大跌幅，均跌破關鍵的 100 日均線。經濟數據方面，美國上週初領失業金人數報 20.1 萬人，遠低市場預期的 22.5 萬人，也不及修正後前值 22.1 萬人，寫下今年 1 月以來新低，表明健康的就業市場將持續支撐經濟。政經方面，聯準會週三公布利率決定，一如市場預期維持利率不變，但預計年底前還可能再升息一次，同時預測明年的降息空間可能更少，比市場預期更鷹派。投資人仍處於提心吊膽的狀態，等待日本央行週五公布政策決定，市場預期維持利率不變，更關注殖利率曲綫控制（YCC）進一步操作調整以及未來政策立場轉變的跡象。美股道瓊指數下跌 370.46 點，或 1.08%，收 34,070.42 點。那斯達克指數下跌 245.14 點，或 1.82%，收 13,223.99 點。標普 500 指數下跌 72.2 點，或 1.64%，收 4,330 點。費城半導體指數下跌 59.95 點，或 1.76%，收 3,338.85 點。

基本分析

美元指數周四小幅下跌，但仍接近六個月高點，此前聯準會 (Fed) 暗示維持限制性貨幣政策更長一段時間。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.04，至 105.41，盤中一度升至 105.74，為 3 月以來最高。日本銀行 (央行) 公布政策決議前夕，日元兌美元走強。在英國和瑞士央行維持利率不變後，英鎊和瑞士法郎下跌。聯準會日前將利率維持在 5.25%-5.50% 目標區間，符合市場預期，並且表明，官員們越來越相信，鷹派政策能在不破壞經濟或導致大量失業的情況下成功壓制通膨。美元指數報 105.3885。

油價動向

原油期貨價格周四小幅收低，但接近今年高點，係因俄羅斯政府表示正暫時禁止汽油和柴油出口，令預計持續至年底的全球供應困境更惡化。

這意味著油價連續第三日下跌，此前一天美國聯準會 (Fed) 示意將維持政策利率在 5% 以上至明年。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3 美分或不到 0.1%，收每桶 89.63 美元，為連續第三日收低。Fed 周三維持利率不變，但暗示年底前可能會再次升息。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:50 美聯儲理事庫克發表講話

21:45 美國9月Markit製造業PMI初值

21:45 美國9月Markit服務業PMI初值

次日01:00 美國至9月22日當周石油鑽井總數

次日01:00 美聯儲戴利發表講話

次日01:00 美聯儲卡什卡利發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月22日持倉量為878.83噸，較上日增持0.58噸，本月止淨減持11.27噸。受美國聯邦儲備委員會（美聯儲）堅定的鷹派政策立場的影響，政策立場導致美元走強，債券收益率上升，週四金價出現下滑。此外，美國勞工部報告顯示，上周美國申請失業救濟金的人數降至八個月來的最低點，這是鼓勵高利率的另一個因素；另外，美國當周持續申領失業救濟金人數下降至166萬人，達到今年以來的最低水準，美國股市遭遇廣泛拋售。週四黃金下探收跌，日內金價最高觸及1931.42美元/盎司，最低觸及1913.74美元/盎司，最終收報1919.77美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1913– 1935間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17650 - 18030

支持位 1878/1885 阻力位 1948 / 1968

入市策略一 : 下方觸及1915水平可做多，目標位于1925水準，止損設在1808水平。

入市策略二 : 上方在1935元水平做空，止賺設在1925美元，止損設在1942。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.40 – 24.50

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com