環球分析11月10日

2023-11-10

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月10日

高利率抑制通膨黃金周四收高

昨日回顧

儘管聯準會 (Fed) 主席鮑爾發表鷹派談話、重申需要透過較高利率抑制通膨，黃金周四仍收高。鈀金則因需求疑慮再度重挫。黃金收盤上漲 0.6%，報每盎司 1969.80 美元。鮑爾在國際貨幣基金 (IMF) 的活動中演說，他表示，Fed 官員對利率是否高到足以結束抗通膨這一仗「沒有信心」，此話使美元和美債殖利率雙雙攀高。中東衝突一度刺激金價重返 2000 美元以上，但迄今已經下跌約 40 美元。交易員目前押注，Fed 可能從明年 6 月開始降息，而非原本預測的 5 月。

美股盤後

投資人持續消化迪士尼等新一批企業財報，美債殖利率大幅上漲令投資人感到不安，美股週四早盤狹幅震盪，隨著聯準會 (Fed) 主席鮑爾在尾盤掀起「鷹風陣陣」，美股主指聞訊嚇黑，特斯拉慘摔逾 5%，道瓊收跌逾 220 點，標普挫超 0.8%，揮別連續 8 日升勢。由於 240 億美元的 30 年期公債拍賣疲弱，2 年期美債殖利率上漲 8 個基點至約 5.01%，為 11 月 3 日以來首見。10 年期美債殖利率上漲 11 個基點至約 4.63%。美股道瓊指數下跌 220.33 點，或 0.65%，收 33,891.94 點。那斯達克指數下跌 128.97 點，或 0.94%，收 13,521.45 點。標普 500 指數下跌 35.43 點，或 0.81%，收 4,347.35 點。費城半導體指數下跌 20.34 點，或 0.59%，收 3,452.34 點。

基本分析

美元指數周四上漲，美元兌日元再觸一周高點。聯準會 (Fed) 主席鮑爾稍早表示，不確定當前利率是否高到足以結束與通膨的抗戰。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.32%，至 105.93。鮑爾表示，他和其他官員都對通膨放緩的進展感到滿意，但不確定截至目前採取的緊縮政策，是否足以維持讓通膨回到目標的動能。鮑爾發表演說後，美股下跌，美債殖利率大幅上揚。然而，部分 Fed 官員本周表達更鷹派的看法，強調若通膨不持續回落到接近 2% 的目標水準，仍會考慮進一步升息。美元指數報 105.9037。

油價動向

國際油價周四從四個月低點反彈，一甩前兩日因中國消費者需求疲弱而收黑的陰霾，但恐怕無助於本周周線擺脫下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 41 美分或 0.5%，收每桶 75.74 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國達拉斯聯儲主席洛根（2023年FOMC票委）講話，歐洲央行行長拉加德講話

22:00 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克講話

23:00 美國11月密西根大學消費者信心指數初值

23:20 歐洲央行管委兼德國央行行長Nagel講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月09日持倉量為867.28噸，較上日減持0.29噸，本月止淨增持7.79噸。週四早盤，因中東衝突刺激的避險需求放緩，同時投資者等待美聯儲主席鮑威爾的講話，以尋找有關利率的更多線索；金價刷新10月18日以來最低水準至1944附近。週四公佈的美國上周初請失業金人數基本與此前資料持平，錄得21.7萬人，四周均值正在上升，但仍遠低於在夏季看到的水準。美國申請失業金人數連續第七周上升，進一步證明勞動力市場正在降溫，現貨黃金短線走高。日內鮑威爾發表鷹派觀點，表示美聯儲對通脹回落感到滿意，但還有很長的路要走。如果經濟狀況允許，將毫不猶豫地再次加息；美聯儲12月加息概率較鮑威爾講話前有所上升，現貨黃金短線下挫。週四金價收漲，日內金價最高觸及1965.40美元/盎司，最低觸及1944.48美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1958.27美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1948– 1968間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17950- 18280

支持位 1918/1938 阻力位 1978 / 1998

入市策略一 : 下方觸及1948水平可做多，目標位于1958水準，止損設在1940水平。

入市策略二 : 上方在1968元水平做空，止賺設在1958美元，止損設在1975。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.50 – 23.60

支持位20.50/21.20 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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