環球分析11月17日

2023-11-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月17日

美國公布上周初領失業金人數超預期黃金周四跳漲逾 1%

昨日回顧

黃金周四跳漲逾 1%，美國上周首次申請失業救濟金人數高於市場預期，強化了聯準會 (Fed) 將暫停升息的可能性，並引導美元和美債殖利率下滑，是金價上漲的主因。黃金期貨收盤上漲 1.2%，報每盎司 1987.30 美元。美國勞工部周四公布，上周首次請領失業救濟金人數為 23.1 萬人，高於市場預估的 22 萬人、以及上周修正後的 12.8 萬人，是今年 8 月迄今新高。本周稍早公布的數據顯示，10 月生產者物價指數 (PPI) 出現三年半來最大降幅，10 月消費者物價指數 (CPI) 月比持平。金價 10 月因中東衝突刺激避險需求，而大漲逾 7%。

美股盤後

經濟數據符合經濟軟著陸預期後，美債上漲，強化聯準會 (Fed) 升息周期結束的預期，美股主指週四 (16 日) 幾乎全數收高。沃爾瑪和思科令人失望的財測，為投資人獲利了結創造藉口，道瓊收盤微幅下滑超 45 點，標普再度收在 4500 點上方，那指小幅收紅 0.07%。10 年期美債殖利率下降 9 個基點至 4.45%，2 年期美債殖利率下降 6 個基點至 4.85%。政經方面，美國參議院週三通過眾院議長強生提出的兩階段撥款權宜支出法案，該法案將呈交拜登在週末截止日期前簽署成為法律，聯邦政府官門風險延到明年 1 月。美股道瓊指數下跌 45.74 點，或 0.13%，收 34,945.47 點。那斯達克指數上漲 9.84 點，或 0.07%，收 14,113.67 點。標普 500 指數上漲 5.36 點，或 0.12%，收 4,508.24 點。費城半導體指數上漲 12.01 點，或 0.32%，收 3,724.10 點。

基本分析

美國公布上周初領失業金人數超出預期後，美元指數盤中走軟，隨後收復貶勢，尾盤表現持穩。勞動力市場降溫可能促使聯準會 (Fed) 從 2024 年初開始降息，以實現經濟軟著陸。周四紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 微升 0.02%，至 104.42。美國勞工部公布，截至 11 月 11 日當周，美國初領失業金人數增加 1.3 萬人，經季節性調整後為 23.1 萬人，高於路透訪調經濟學家預測的 22 萬。本周美元走勢震盪，周二 (14 日) 創下一年來最大單日貶幅，因上月消費者物價指數 (CPI) 增幅明顯下滑，強化了市場對通膨將很快回到聯準會 (Fed) 目標的預期。然而，美元周四小幅反彈，反映市場對 Fed 何時開始降息，仍有很大不確定性。美元指數報 104.4108。

油價動向

國際油價周四收低，係因能源需求令人擔憂，且過去兩周美國原油庫存大幅增加，致使原油期貨價格跌至 4 個多月來最低收盤價。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3.76 美元或 4.9%，收每桶 72.90 美元。美國周四公布，10 月工業生產下降 0.6%。全國房屋建築商協會 (NAHB) 11 月信心指數也下降 6 點至 34。儘管費城聯邦儲備銀行表示，其 11 月地區商業活動指標有所改善，但仍處於收縮領域。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國10月新屋開工總數年化

21:30 美國10月營建許可總數

22:45 美聯儲古爾斯比就經濟發表講話

次日02:00 美國至115月17日當周石油鑽井總數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月14日持倉量爲870.45噸，較上日增持2.30噸，本月止淨增持10.96 噸。美國上周初請失業金人數增幅超過預期，表明勞動力市場狀況繼續緩解，這可能有助於美聯儲對抗通脹。美國續請失業救濟人數升至近兩年來的最高水準，凸顯出失業工人在尋找新工作時面臨越來越多的挑戰。數據發布後，金價企穩，在強於預期的美國零售銷售數據給美國貨幣政策路徑帶來一些不確定性後，復蘇漲勢。另外，CME FedWatch工具表明，市場已消化了12月的暫停加息，目前正在消化2024年4月至5月的降息。從這個意義上說，只要美元走弱，投資者認爲，黃金可能會進一步上漲。本周美國公布的系列數據證實通脹放緩，強化美聯儲加息周期結束的預期，黃金從中獲益；周四貴金屬上漲，日內金價最高觸及1989.78美元/盎司，最低觸及1956.38美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1981.06美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1975– 1995間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18280 - 18680

支持位 1945/1958 阻力位 2005 / 2018

入市策略一 : 下方觸及1978水平可做多，目標位于1988水準，止損設在1970水平。

入市策略二 : 上方在1995元水平做空，止賺設在1985美元，止損設在2003。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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