環球分析11月20日

2023-11-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月20日

市場進一步消化美聯儲加息結束黃金周五小幅收低

昨日回顧

黃金周五小幅收低，未能守住稍早漲勢，但本周仍累計上漲逾 2%，是三周以來首見收紅，反映投資人押注聯準會 (Fed) 將暫停升息。黃金收盤下跌 2.60% 或 0.1%，報每盎司 1984.70 美元。美國本周公布的 10 月消費者物價指數 (CPI) 持平，上周首次請領失業救濟金人數增幅高於市場預估。實體需求方面，印度適逢排燈節，黃金買氣強，印度買家本周把當地黃金價格推升到新高。

美股盤後

投資人消化經濟放緩的訊號，主要零售商開出優異財報成績單，美股主指週五收盤近乎持平。美國服飾品牌 GAP、美國折扣零售商 Ross Stores 因財報超出預期，引領零售類股走升。在油價上漲支撐下，能源股週五勁揚，收復前一天的跌幅，但連續第四週吞黑，主因是投資人擔憂能源供應增加的跡象以及對全球需求惡化。標普週五收盤維持 4500 點上方，連續第三週走升，這是自 7 月以來最長連漲走勢。2 年期公債殖利率上漲 5 個基點，週跌 15 個基點，至 4.90%。10 年期美債殖利率與週四持平，但週跌 19 個基點，至 4.44%。本週公布數據反映經濟成長有下降風險，聯準會利率觸頂的希望越來越大，美上週續領失業金人數連八週上升，而美國 10 月零售銷售出現 7 個月來首次下降，顯示第四季初需求放緩。美股道瓊指數上漲 1.81 點，或 0.01%，收 34,947.28 點。那斯達克指數上漲 11.81 點，或 0.08%，收 14,125.48 點。標普 500 指數上漲 5.78 點，或 0.13%，收 4,514.02 點。

基本分析

美元周五 (17 日) 收低，本周創今年來第二大跌幅，主因是美國通膨趨緩，加深投資人對聯準會 (Fed) 將降息的揣測。日元強彈並收復 150 關卡。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.49%，報 103.85。DXY 本周下跌將近 1.8%，是 7 月中旬以來最大單周跌幅。美元指數報 103.8218。

油價動向

國際油價周五收高，扭轉了前一日大部分的跌幅。前一日原油跌至 7 月以來最低點，且 WTI 原油摔至熊市領域。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.99 美元或 4.1%，收每桶 75.89 美元，本周近月 WTI 油價下跌 1.7%。該期貨周一收盤到期。周四 WTI 油價收在 72.90 美元，即自 9 月 27 日觸及的 52 周高點 93.68 美元下跌 22.2%，踏入熊市領域。同日 Brent 油價收在 77.42 美元，即自 9 月 27 日觸及的 52 周高點 96.55 美元下跌 19.81%，貼近熊市領域。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

23:00 美國10月諮商會領先指標月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月18日持倉量爲883.43噸，較上日增持12.98噸，本月止淨增持23.94噸。隨著市場進一步消化美聯儲加息結束的押注，美債收益率跌勢進一步加速，股市重拾動能，美元受拖累難以站穩腳跟，周五歐市盤中，黃金趁機突破突破1990關口。周五美國公布的月度數據顯示，10 月份新屋開工率較 9 月份修正後的 3.1% 增長 1.9%，而建築許可證同期增長 1.1%，此前的數據爲下降 4.5%。波士頓美聯儲主席蘇珊·柯林斯周五表示，她觀察到有證據表明金融狀況仍然有利於美聯儲，並對最近通脹降溫表示歡迎。然而，她隨後表示，她不會放棄進一步的緊縮政策，這似乎嚇壞了市場。在強勁的美國住房數據公布後，美聯儲官員的鷹派言論和美債收益率回升阻止了金價上漲。

今日建議

倫敦金於 1972– 1993間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18280 - 18680

支持位 1945/1958 阻力位 2005 / 2018

入市策略一 : 下方觸及1973水平可做多，目標位于1983水準，止損設在1965水平。

入市策略二 : 上方在1993元水平做空，止賺設在1983美元，止損設在2000。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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