環球分析12月13日

2023-12-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月13日

核心CPI回升黃金周二回吐盤中漲幅

昨日回顧

黃金周二回吐盤中漲幅，美國公布 11 月消費者物價指數 (CPI) 報告顯示核心通膨依舊頑強，使交易員在主要央行決策會議前保持謹慎。黃金期貨幾乎持平，報每盎司 1993.20 美元。美國 CPI 年增 3.1%，符合經濟學家預期，為 6 月以來最低水準，不計波動較大的糧食和能源後，11 月核心通膨率年增 4%，也符合市場預期。市場目光聚焦在美國聯準會 (Fed) 即將公布的決議，以及每季更新一次的經濟預測摘要 (SEP)。本周是「超級央行周」，除了 Fed 會議之外，交易員也關注歐洲央行 (ECB)、英國央行 (BOE) 等央行的決策會議。

美股盤後

美國非農就業報告出爐前夕，標普 500 指數週四收紅 0.8%，終結連續三個交易日走跌態勢。道瓊指數小漲逾 60 點，距離歷史高位不到 2%。本週在一系列好壞參半的數據中，就業市場一直是投資人的焦點。美國勞工部週四公布最新數據顯示，上週初領失業金人數低於市場預期，續領失業金人數遠低預期，創 7 月以來最大降幅，這顯示裁員步伐並未加快。美國 10 年期美債殖利率週四小幅上漲至 4.129%，反映出人們對勞動市場強勁的擔憂。美國人力資源管理機構 ADP 公布，11 月美國民間就業人數增加 10.3 萬人，低於 10 月的增加 10.6 萬與市場預估的 12.8 萬人。此前，勞工部週二發布的數據，統計局週二公布職缺降到 870 萬個，是 2021 年 3 月以來最低。美股道瓊指數上漲 62.95 點，或 0.17%，收 36,117.38 點。那斯達克指數上漲 193.28 點，或 1.37%，收 14,339.99 點。標普 500 指數上漲 36.25 點，或 0.8%，收 4,585.59 點。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 公布最新政策決議、經濟和利率預測前夕，美元指數周二下跌，但在數據顯示 11 月部份項目通膨率仍處在高檔後，美元指數收復盤中部分跌勢。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.29%，至 103.80。周二數據顯示，因租金上漲抵銷汽油成本下滑，美國 11 月消費者物價指數意外上揚，排除能源和住房成本後的超級核心通膨也有所上升。交易員正在消化 Fed 最快 5 月降息的可能性，因上周五的非農就業成長強於預期，對 Fed 最快何時開始降息的看法，從原本的 3 月延後到 5 月，不過一些分析師認為這恐怕還是過於樂觀。Fed 周三 (13 日) 結束為期兩天政策會議後，投資人將關注 Fed 官員如何看待經濟成長，以及他們對未來幾季利率的看法，同時關注 Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 是否反對 2024 年上半年的降息前景。美元指數報 103.8053。

油價動向

國際油價周二下跌，Brent 和 WTI 原油期貨價格跌近 4%，收創近 6 個月來的最低點。市場對石油需求前景的擔憂，以及美國等非 OPEC 國家石油產量增加，這些因素持續打壓油價。與此同時，美國 11 月通膨數據小幅攀升，分析師指出，該數據恐無法說服聯準會 (Fed) 在 2024 年初降息。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.71 美元或 3.8%，收每桶 68.61 美元。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格下跌 2.79 美元或約 3.7%，報每桶 73.24 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

18:00 歐元區10月工業產出

21:30 美國11月PPI

23:30 美國能源資訊署（EIA）發佈政府版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月13日持倉量為875.65噸，較上日減持2.01噸，本月止淨減持0.86噸。週二早盤，因美元走軟，投資者等待美國關鍵通脹資料和主要央行政策會議，以尋找有關利率的線索，金價上漲。然而，公佈的美國11月未季調CPI年率如期降至3.1%，季調後CPI環比意外錄得0.1%，預期為無增無減。市場略微減少了對明年美聯儲降息的押注。耶倫置評CPI數據稱，上升的實際利率可能會影響美聯儲對利率路徑的決策。最近幾周，隨著投資者越來越相信利率將迅速下降，尤其是美國經濟正在走向軟著陸；而最新的資料顯示美國11月通脹按預期降溫，但不足以讓投資者更加相信明年利率將更快下降。因此，週二黃金失去了一些光芒，在CPI發佈後，金價走高後回吐全部漲幅。現貨黃金日內轉跌，盤中最高觸及每盎司1996.44美元，最低觸及1977.06美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1979.09美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1968– 1988間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18050 - 18580

支持位 1938/1958 阻力位 1998 / 2038

入市策略一 : 下方觸及1968水平可做多，目標位于1978水準，止損設在1963水平。

入市策略二 : 上方在1988元水平做空，止賺設在1978美元，止損設在1995。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位19.50/20.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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