環球分析12月15日

2023-12-15

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月15日

美元美債下滑走弱金價周四收高

昨日回顧

金價周四收高，創 10 月迄今最大單日漲幅，價格也升至接近歷史高點的水準，主因是聯準會 (Fed) 暗示明年可能降息三次。黃金上漲 47.60 美元或 2.4%，報每盎司 2044.90 美元，盤中最高觸及 2062.90 美元。道瓊工業數據顯示，這是 10 月至今最大的價格增福和漲點。Fed 周三決議維持利率在 5.25-5.50% 不變，但暗示明年降息三次，而非 9 月預測的兩次。Fed 也淡化升息傾向，表示正在考慮「任何」額外緊縮的必要性。在會後記者會中，Fed 主席鮑爾則是開始討論何時降息。

美股盤後

聯準會轉鴿引爆恐慌性買盤，美債價格持續強升，美股主指週四 (14 日) 穩步齊揚，蘋果改寫新高紀錄。道瓊收紅逾 150 點，繼前一日首度突破 37000 點後，再創輝煌新高紀錄。標普微升 0.26%，距去年 1 月創下的 4796.56 點的歷史最高收盤記錄的差距不到 2%。美債殖利率續跌，對利率政策最敏感的 2 年期美債殖利率下跌 6 個基點至 4.40%，10 年期美債殖利率下跌 9 個基點至 3.93%。經濟數據方面，美國上週初領失業金人數降至 20.2 萬人，低於經濟學家預期、續領失業金人數降至 187.6 萬，也低於預期，凸顯就業市場依然穩健。另外，美國 11 月零售銷售月增 0.3%，遠超前值與市場預期的 - 0.1%，增速再次由負轉正。美股道瓊指數上漲 158.11 點，或 0.43%，收 37,248.35 點。那斯達克指數上漲 27.59 點，或 0.19%，收 14,761.56 點。標普 500 指數上漲 12.46 點，或 0.26%，收 4,719.55 點。

基本分析

在聯準會 (Fed) 暗示可能在明年降息後，美元周四遭遇廣泛拋售，兌歐元匯價跌至兩周低點，兌日元貶至四個多月低點追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.91%，至 101.94，為 8 月 10 日以來最低。在數據顯示美國 11 月零售銷售意外成長後，美元收復部分貶勢。與此同時，歐洲央行和英國央行聲明必須在更長時間內維持高利率，為歐元和英鎊帶來支撐。Fed 主席鮑爾 (Jerome Powell) 周三 (13 日) 會後表示，貨幣緊縮可能已經結束，有關降息的討論正在進入人們的視野。根據 Fed 最新點陣圖，多數官員預測明年將至少降息 75 個基點。歐洲央行 (ECB) 周四維持利率不變，重申通膨預期雖低，借貸成本仍將繼續保持在歷史高點，澆熄市場對於央行即將降息的預期。美元指數報 101.9584。

油價動向

國際油價周四上漲至一周來最高收盤價，係因美元下跌有助於提振大宗商品價格。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.11 美元或 3%，收每桶 71.58 美元。聯準會 (Fed) 周三做出維持利率不變的決議後，油價連續兩日上漲。Fed 暗示明年計劃降息 3 次。周四美元持續走疲，ICE 美元指數下降 0.9% 至 101.994。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

17:00 歐元區12月製造業PMI初值

17:30 英國12月服務業PMI初值

17:30 英國12月製造業PMI初值

18:00歐元區10月季調後貿易帳(億歐元)

21:15 加拿大11月新屋開工(萬戶)

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月15日持倉量為877.96噸，較上日增持2.31噸，本月止淨增持1.45噸。美聯儲主席鮑威爾在週三的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上表示，歷史性的緊縮貨幣政策可能已經結束，削減借貸成本的討論“即將到來”。受鴿派美聯儲決議影響，美元指數暴跌，週四亞市盤中金價觸及2047.77美元/盎司。週四美國公佈的11月零售銷售月率錄得0.3%，為今年9月以來新高，高於市場預期-0.1%。儘管零售額意外增長，這將使本季度經濟保持溫和增長，在資料公佈後的幾分鐘內，現貨黃金繼續在2,030美元至2,040美元之間窄幅波動。美國至12月9日當周初請失業金人數錄得20.2萬人，為10月14日當周以來新低，低於市場預期22萬人。根據CME FedWatch工具，市場目前預計美聯儲3月份降息的可能性約為89%。日內美元跌至四個月低點，美國基準10年期國債收益率跌至7月底以來的最低水準，美國利率下降給美元和債券收益率帶來壓力，並增加了無收益黃金的吸引力。週四黃金繼續走高，盤中最高觸及每盎司2047.77美元，最低觸及2023.86美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2036.06美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2025– 2045間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19050

支持位 1995/2008 阻力位 2055 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2028水平可做多，目標位于2038水準，止損設在2020水平。

入市策略二 : 上方在2043元水平做空，止賺設在2033美元，止損設在2050。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.10 – 25.20

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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