環球分析12月19日

2023-12-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月19日

Fed 上周利率按兵不動金價周一以小漲作收

昨日回顧

金價周一以小漲作收，交易員趁價格下跌逢低買進，同時焦點轉移到本周將公布的通膨數據，以了解聯準會 (Fed) 最近的鴿派轉向ˋ是否有數據支持。黃金上漲 0.2%，報每盎司 2040.80 美元。Fed 上周利率按兵不動，並暗示歷史性的貨幣政策緊縮可能已經結束，原因是通膨如預期中下滑。10 年期美債殖利率周一徘徊在 7 月迄今的低點。交易員等待本周一連串經濟數據，包括 11 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數。

美股盤後

美股周一多半走高，擺脫聯準會 (Fed) 官員試圖打壓降息預期的影響。道瓊終場變化不大，但仍連續四個交易日創下收盤新高，那斯達克綜合指數連八個交易日上漲，標普 500 指數也逼近歷史高點，延續連漲七周的動能。聯準會 (Fed) 上周維持利率不變，且多數官員預期 2024 年至少降息三次後，投資人情緒出現正面轉變。美債殖利率下滑，美國 10 年期公債殖利率跌破 4% 水準。經濟數據方面，美國全國住房營建商協會 (NAHB) 公布 12 月房屋市場指數自近一年低點回升至 37。隨著抵押貸款利率下滑，該指數為五個月來首次上升。美國商務部將於本周四 (21 日) 發布第三季國內生產毛額 (GDP) 終值，隨後於隔日發布個人消費支出物價指數 (PCE) 報告，內容涵蓋收入成長、消費者支出以及最重要的通膨。美股道瓊指數上漲 0.86 點，或 0.00%，收 37,306.02 點。標普 500 指數上漲 21.37 點，或 0.45%，收 4,740.56 點。那斯達克綜合指數上漲 90.89 點，或 0.61%，收 14,904.81 點。

基本分析

聯準會 (Fed) 上周暗示明年可能降息，持續打壓美元，美元兌歐元周一下跌，延續上周跌勢。日本央行召開政策會議之前，日元走低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.04%，至 102.51。Fed 上周將政策利率維持在 5.25% 至 5.50% 不變，且官員們預測明年將降息 3 碼後，對 Fed 在明年 3 月降息 1 碼的機率激增。與此同時，7 位知情人士向路透表示，在 3 月會議之前，預估歐洲央行 (ECB) 決策者不會改變對於維持高利率的立場，央行不太可能在 6 月之前降息。歐元升近 0.3% 至 1.0923 美元。美元指數報 102.5084。

油價動向

國際油價周一收登 2 周高點，係因胡塞叛軍對紅海航運的襲擊加劇了市場對中東供應中斷的擔憂情緒，令原油找到支撐力。石油巨擘英國石油 (BP-US) 周一宣布，因工人安危考量，將暫停所有通過紅海的運輸。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.04 美元或 1.5%，收每桶 72.47 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大11月CPI月率

21:30 美國11月新屋開工總數年化

21:30 美國11月營建許可總數

22:30 美國里士滿聯儲主席巴爾金講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月16日持倉量為879.69噸，較上日增持2.02噸，本月止淨增持3.18噸。繼上周多位美聯儲官員紛紛發表“鷹派”觀點，試圖平息市場對明年大幅降息的猜測，週一又有三位美聯儲官員站出來稱，市場“提前”了明年降息的時間，讓市場有些困惑。美聯儲三把手、紐約聯儲主席威廉姆斯，以及鴿派的美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克等多位美聯儲官員接連發表“鷹派”的觀點，試圖平息市場對即將降息的猜測，警告稱美聯儲在考慮降息之前需要看到通脹取得更多進展。受助於美債收益率走軟，美元多頭受阻；以及投資者等待本周晚些時候公佈的美國通脹資料，以進一步明確美聯儲在上周鴿派轉向後的利率路徑。週一黃金持續震盪盤整小幅走高，盤中最高觸及每盎司2033.47美元，最低觸及2015.81美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2027.08美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2015– 2035間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18580 - 18980

支持位 1958/1988 阻力位 2048 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2015水平可做多，目標位于2025水準，止損設在2008水平。

入市策略二 : 上方在2035元水平做空，止賺設在2025美元，止損設在2043。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.80 – 24.80

支持位20.50/21.30 阻力位25.50 /26.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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