環球分析12月20日

2023-12-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月20日

Fed 上周利率按兵不動金價周二續漲

昨日回顧

金價周二續漲，市場降息預期持續抑制美元和美債殖利率，同時，交易員靜待本周將出爐的一連串經濟數據，期望看到和聯準會 (Fed) 政策前景有關更清晰的證據。黃金上漲 0.6%，報每盎司 2052.10 美元。美元指數下跌 0.4%，10 年期美債殖利率徘徊在 7 月迄今的低點。Fed 主席鮑爾上周曾說，貨幣緊縮可能已經結束，降息議題逐漸出現在眼前。然而決策會議過後，陸續有 Fed 官員透過公開談話，試圖淡化市場對降息的熱切盼望。交易員正在等待本周一連串數據，包括 11 月核心個人消費支出 (PCE) 物價指數，這是 Fed 偏好的通膨指標。

美股盤後

隨著聯準會 (Fed) 上周鴿派轉向的影響持續發酵，美股周二延續漲勢，道瓊指數收漲 251 點，連續五個交易日創下收盤新高，標普 500 指數繼續逼近歷史高點。與此同時，投資人將目光投向本周稍晚的美國通膨數據。乘著周二的漲勢，標普 500 指數現在距離收盤新高僅約 0.7%，距離追平 2022 年 1 月創下的盤中紀錄高點約 1.2%。投資人密切關注油價，在重要貿易航線遭遇攻擊行動後，愈來愈多公司加入英國石油 (BP) 的行列，避免從紅海過境。西德州中質原油周二小幅上揚，交易價略低於每桶 74 美元，布蘭特原油期貨則高於每桶 79 美元。美股道瓊指數上漲 251.90 點，或 0.68%，收 37,557.92 點。標普 500 指數上漲 27.81 點，或 0.59%，收 4,768.37 點。那斯達克綜合指數上漲 98.03 點，或 0.66%，收 15,003.22 點。

基本分析

日本央行 (日銀) 周二維持超寬鬆貨幣政策不變，且未給出任何退場暗示後，美元兌日元上揚。與此同時，對聯準會 (Fed) 明年降息的預期，繼續使美元承壓，美元指數連兩個交易日走低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.43%，至 102.12。日本央行周二宣布繼續維持超寬鬆政策環境，一如市場預期，央行選擇等待更多證據，觀察薪資和物價是否足以證明放棄大規模貨幣刺激是合理的。Fed 青睞的通膨指標、核心個人消費支出物價指數 (PCE) 即將在本周稍晚出爐，這項指標可望揭示，究竟通膨是否已放緩到足以讓 Fed 從明年開始放寬政策的程度。澳洲央行周二公布 12 月政策會議紀錄，顯示央行考慮過在本月升息，但由於通膨降溫進展令人感到鼓舞，因此最終仍決定按兵不動，以等待更多數據。美元指數報 102.1272。

油價動向

國際油價周二連續第二日上漲，收在逾兩周高點，係因近期紅海船隻遇襲引發市場對供應中斷的擔憂。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 97 美分或 1.3%，收每桶 73.44 美元，創 12 月 1 日以來最高收盤價。該期貨今日到期。Brent 原油周二收在 11 月底以來最高水準，而 WTI 原油收在 2 周多的高點，係因周一英國石油暫停通行紅海的消息支撐油價上漲。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:00 歐洲央行首席經濟學家Lane講話

23:00 美國11月成屋銷售總數年化

23:00 12月諮商會消費者信心指數

23:30 美國能源資訊署（EIA）發佈政府版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月20日持倉量為877.67噸，較上日減持2.02噸，本月止淨增持1.16噸。隨著越來越多的美聯儲官員站出來反擊市場的激進降息預期，上周的狂歡勢頭開始消退，市場正變得冷靜，尤其是在黃金方面。週二亞歐市盤中，現貨黃金維持窄幅震盪勢頭，等待本周公佈更多美國經濟資料，這些資料可能揭示美聯儲的貨幣政策前景。日內美聯儲巴爾金表示，通脹仍是美聯儲的關注重點，預計通脹將進一步降溫；隨後現貨黃金短線走高觸及日內高位。亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，鑒於美國經濟的強勁勢頭，以及確保通脹回到2%目標水準的必要性，美聯儲目前沒有降息的緊迫性。他預計，美聯儲將在明年下半年降息兩次。週二紐約匯市尾盤，衡量美元對六種主要貨幣的美元指數下跌0.38%，黃金持續震盪走高，盤中最高觸及每盎司2046.87美元，最低觸及2021.50美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2039.93美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2028– 2048間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18740 - 19130

支持位 1998/2015 阻力位 2068 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2032水平可做多，目標位于2043水準，止損設在2025水平。

入市策略二 : 上方在2045元水平做空，止賺設在2035美元，止損設在2053。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.10 – 25.20

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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