環球分析1月5日

2024-01-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月5日

美非農將出爐金價周四微幅上漲

昨日回顧

金價周四微幅上漲，靜待美國將出爐的非農就業數據，這可能是左右美國聯準會 (Fed) 利率走向的關鍵。鈀金則因長期需求展望暗淡而下滑。黃金上漲 0.4%，報每盎司 2050 美元。美國將在周五公布 12 月非農就業數據。周四出爐的報告顯示，美國上周初領失業救濟金人數的跌幅超過市場預期，民間雇主 12 月聘用的員工人數，也高於市場所料，兩者顯示勞動力市場持續強勁。根據周三公布的上次會議紀錄，Fed 官員愈來愈確信通膨獲得控制，並擔憂「過於限制性」的貨幣政策，會威脅到經濟。

美股盤後

市場消化優於預期的勞動市場數據，科技股獲利了結情緒續濃，10 年期公債殖利率再度觸及 4.00%，美股週四大多收低，年初慘淡開局延續。蘋果持續遭華爾街看空，今年開盤迄今已連摔三日。Mobileye 警告客戶訂單數量將低於去年同期水平，其股價暴跌近 25%。數據方面，美國去年 12 月 ADP 就業人數為 16.4 萬人，創 2023 年 8 月來新高，同時間薪資增長則再度放緩，上週美國首次申請失業金的人數報 20.2 萬，下降幅度超過預期，處於 2023 年低點。美股道瓊指數上漲 10.15 點，或 0.03%，收 37,440.34 點。那斯達克指數下跌 81.91 點，或 0.56%，收 14,510.3 點。標普 500 指數下跌 16.13 點，或 0.34%，收 4,688.68 點。

基本分析

隨著優於預期的美國就業數據，暫時令聯準會 (Fed) 將在今年多次降息的市場預期平靜下來，美元兌多數主要貨幣周四盤中震盪上揚，尾盤小幅下跌。日元匯價處在逾兩周低點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.05%，至 102.44。ADP 全美就業報告顯示，美國民間企業就業人數上月新增 16.4 萬，單月增幅為 8 月以來最大，且優於經濟學家預期的 11.5 萬。另一方面，截至 12 月 30 日一周內，美國初次請領失業金人數減少 1.8 萬，經季節性調整後為 20.2 萬人，低於市場預期，為美元帶來提振。

油價動向

國際油價周四收低，係因美國官方數據顯示上周國內汽油和餾分油供應大增，令油價承壓，失守因利比亞最大油田關閉和以哈戰局益發緊張所帶來的支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 51 美分或 0.7%，收每桶 72.19 美元。布蘭特原油 (Brent) 期貨價格下跌 66 美分或 0.8%，報每桶 77.59 美元。由於周一適逢新年假期，美國能源資訊局 (EIA) 供應報告較例行公布時間推遲一日，其數據顯示，上周石油產品供應大幅增加，引發市場對燃料需求的擔憂，原油價格周四收低。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國12月非農就業報告（含就業人口、失業率、平均小時工資）

21:30 加拿大12月就業報告

23:00 美國12月ISM非製造業指數

23:00 美國11月工廠訂單

23:00 美國11月耐用品訂單終值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月05日持倉量為874.21噸，較上日減持4.33噸，上月止淨增持2.60噸。週四早些時候，由於債券收益率和美元走弱，歐市早盤，金價反彈至2050美元附近，未能重拾2060美元失土。儘管中東緊張局勢持續升溫，避險情緒為金價注入一股暖流，美聯儲FOMC決議後，市場參與者似乎認為美聯儲會議紀要較為溫和，交易員對政策微妙的轉變保持警惕，壓制了貴金屬市場買盤。日內公佈的美國ADP資料顯示，上月私營部門就業人數增加了16.4萬人，市場預期為11.5萬人。在ADP資料發佈後，黃金價格回吐了漲幅，跌破2040關口。最新公佈的勞動力市場資料並未改變遊戲規則，但仍對較為激進的降息定價提出了挑戰。ADP資料五個月來首次好於預期，但意外幅度很小。初次和持續申請失業金人數均低於預期。由於市場對美聯儲寬鬆政策前景保持樂觀態度，資料發佈後國債收益率略有上升並不令人意外。週五將發佈美國非農就業報告，可能會為美聯儲下一步的利率舉措提供更多線索，市場可能劇烈波動。週四金價小漲，日內最高觸及每盎司2050.78美元，最低觸及2036.07美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2043.14美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2035– 2055間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18780 - 19280

支持位 2015/2028 阻力位 2068 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2038水平可做多，目標位于2048水準，止損設在2032水平。

入市策略二 : 上方在2055元水平做空，止賺設在2045美元，止損設在2063。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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