環球分析1月9日

2024-01-09

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月9日

美國提前降息預期減弱金價周一下跌

昨日回顧

金價周一收黑，觸及三周以來最低，主要受到美債殖利率上揚所打壓，這也反映投資人對聯準會 (Fed) 立即降息的押注轉淡，靜待本周將出爐的 12 月消費者物價指數 (CPI)，尋找更多線索。黃金下滑 0.8%，報每盎司 204.10 美元。美國勞工部上周五公布，去年 12 月非農就業人數新增 21.6 萬人，遠超過市場預期，讓一些人懷疑 Fed 最快 3 月就能開始降息。10 年期美債殖利率周一保持在 4% 以上。

美股盤後

經歷年初的艱難開局之後，美股本週出現復甦跡象。道瓊週一盤中黑翻紅，收盤漲超 200 點，儘管遭遇波音拋售亂流拖累。科技股七巨頭齊揚，輝達猛升超 6%，推動 AI 晶片攀高，費半飆升逾 3%，那指漲幅超過 2%，標普升逾 1.4%，均創去年 11 月以來的最佳表現。10 年期公債殖利自上週五的 4.041% 跌至 4.001%。2 年期公債殖利率下跌 4 個基點至 4.35%。數據方面，美國紐約聯準銀行公布調查顯示，消費者去年 12 月對未來一年的通膨預期降至近 3 年來新低。通膨預期的下滑支持金融市場與聯準會 (Fed) 官員的廣泛共識，即通膨壓力將繼續向聯準會的 2% 目標回落。投資人本週聚焦兩大重點，首先，財報季將於本週正式開幕。摩根大通和美國銀行等主要公司將於週五公布財報。美國新一波通膨數據即將公布，週四將公布 12 月消費者物價指數，週五將公布生產者物價數據。美股道瓊指數上漲 216.9 點，或 0.58%，收 37,683.01 點。那斯達克指數上漲 319.7 點，或 2.2%，收 14,843.77 點。

標普 500 指數上漲 66.3 點，或 1.41%，收 4,763.54 點。

基本分析

隨著投資人繼續消化上周好壞參半的經濟數據，美元兌歐元和日元周一 (8 日) 下跌，與此同時，投資人正在等待關鍵通膨數據出爐，尋找聯準會 (Fed) 何時開始降息的相關線索。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小跌 0.15%，至 102.26。DXY 上周漲 1%，創六個月來最大升幅。上周數據顯示，美國 12 月非農就業新增 21.6 萬人，高於路透訪調經濟學家的預測，平均工資成長 0.4%，同樣高於預期。不過，周五的另一份數據顯示美國 12 月服務業活動大幅放緩，就業指標更降至三年半來最低，消息在周五帶動美元由升轉貶。美元指數報 102.2831。

油價動向

國際油價周一下跌，WTI 原油創 11 月以來的最大單日跌幅，係因沙烏地阿拉伯下調向所有地區的原油售價，引發市場對需求前景的擔憂。與此同時，一項調查顯示，石油輸出國組織 (OPEC) 的成員國上個月石油產量增加。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 3.04 美元或 4.1%，收每桶 70.77 美元，創最近月 WTI 期貨自 11 月 16 日以來最大單日跌幅和下跌金額。與此同時，路透周五調查顯示，OPEC 成員國 12 月產量增加至每日 2788 萬桶，較 11 月增加 7 萬桶 / 日，其中伊拉克、奈及利亞和安哥拉的增產抵消了沙烏地阿拉伯和 OPEC + 其他成員國的減產。安哥拉上個月宣布將退出 OPEC。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 加拿大 11月貿易帳

21:30 美國 11月貿易帳

次日01:00 美聯儲理事、負責金融監管事務的副主席巴爾就銀行監管問題講話，美國能源資訊署（EIA）公佈月度短期能源展望報告

次日05:30 美國石油協會（API）發佈行業版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月06日持倉量為869.60噸，較上日減持4.61噸，本月止淨增持9.51噸。週五的資料顯示美國企業12月份雇用的員工數量超出預期，週一，根據最新的市場資料，美國更早降息的預期減弱，美元指數維持在堅挺的走勢中，指標美國10年期公債收益率持穩在4%上方，黃金價格跌至三周低點，市場期待本周美國通脹資料，該報告可能進一步闡明美聯儲的貨幣政策前景。市場預計通脹資料將成為主要催化劑，而高於預期的資料可能會增加金價壓力，因為它可以降低降息的可能性。今年第一季度，除非通脹大幅下降，否則央行在2024年降息將非常困難。根據CME FedWatch工具，在週四美國消費者價格通脹報告公佈之前，市場預計3月份美聯儲降息的可能性約為69%。週一金價收跌，盤中最高觸及每盎司2046.45美元，最低觸及2016.64美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2027.94美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2025– 2045間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18680 - 19180

支持位 2005/2018 阻力位 2058 / 2068

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2045元水平做空，止賺設在2035美元，止損設在2053。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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