環球分析1月23日

2024-01-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月23日

美元匯率反彈黃金價格周一下跌

昨日回顧

黃金價格周一下跌，係因投資者對美國 3 月底降息的預期下降，加上美股飆升進一步抑制黃金的避險買盤。黃金下跌 0.4% ，收每盎司 2021.8 美元。上周黃金價格跌約 1%，創 6 周來最大單周跌幅，係因聯準會 (Fed) 稱要再看到更多通膨數據才能做出降息判斷，而降息基準線自第三季起開始。投資者正在等待周三將公布的美國 PMI 初值報告，以獲取更多利率線索，此外，周四將公布第四季 GDP 估值，周五則發布個人消費支出數據。

美股盤後

隨著科技股延續近期漲勢，標普 500 指數周一再創新高，道瓊也首次突破 3 萬 8000 點，登上歷史高位。投資人持續等待即將出爐的企業財報，以獲取有關今年獲利前景的線索。美股道瓊指數上漲 138.01 點，或 0.36%，收 38,001.81 點。標普 500 指數上漲 10.62 點，或 0.22%，收 4,850.43 點。那斯達克綜合指數上漲 49.32 點，或 0.32%，收 15,360.29 點。

基本分析

日本央行 (日銀, BOJ) 和歐洲央行 (ECB) 做出政策決議前，美元指數周一 (22 日) 小幅走高。隨著投資人持續獲利了結，比特幣跌破 4 萬美元大關，為 12 月初以來首見。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.06%，至 103.35。DXY 是已開發市場貨幣中，本月升幅最大的貨幣，年初迄今升幅約達 1.8%。不過，隨著投資人試圖判斷 Fed 何時開始降息，DXY 走勢多呈震盪。上周數據顯示，即使利率仍處在數十年來最高水平，美國經濟活動依舊展現韌性，令 Fed 最快 3 月開始降息的市場預期降溫。美元指數報 103.3502。

油價動向

國際油價周一上漲，收登約 1 個月最高點，係因美股上漲提振了經濟和能源需求前景，同時全球供應持續面臨風險。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.78 美元或 2.4%，收每桶 75.19 美元，今日收盤到期。原油價格偶爾因中東事態發展而走高，但未能形成地緣政治風險溢價，WTI 交易價格仍較 9 月底創下的 2023 年高點低約 20 美元 / 桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

14:30 日本央行行長植田和男召開貨幣政策新聞發佈會

23:00 歐元區 1月消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月23日持倉量為858.93噸，較上日減持2.02噸，本月止淨減持20.18噸。週一歐市盤中，美元匯率反彈，黃金價格受到壓力。因本周系列關鍵事件，如日本、歐洲、加拿大等央行的利率決策，美國GDP及PCE物價指數發佈，美聯儲官員在“噤聲期”內，投資者將依據經濟資料尋找降息線索。但一些分析師指出，對中國經濟擔憂及有關美聯儲即將進入寬鬆週期首次降息的預期變化，對白銀市場造成一些實質性賣壓。隨著中國宣佈保持貨幣政策不變，沒有進一步寬鬆，這被視為對金屬的負面消息。中國是一個大宗商品消費大國，其經濟增速下滑對金屬的需求有著悲觀的影響。另外，根據CME FedWatch工具，市場認為3月份降息的概率不到50%，預期美聯儲在3月份降息的可能性較小，貴金屬在北美交易時段前跌至新的日內低點。在美國關鍵經濟資料和本周主要央行政策會議之前，風險情緒的改善對黃金價格構成壓力。週一金價下跌，日內最高觸及每盎司2032.01美元，最低觸及2016.43美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2021.53美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2013– 2033間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18530 - 18980

支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2015水平可做多，目標位于2025水準，止損設在2008水平。

入市策略二 : 上方在2033元水平做空，止賺設在2025美元，止損設在2040。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.30 – 23.40

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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