環球分析1月29日

2024-01-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析1月29日

市場聚焦Fed會議黃金價格周五保持穩定

昨日回顧

黃金價格周五保持穩定，投資者的注意力轉向下周舉行的聯準會 (Fed) 政策會議，以獲取對利率前景的更多見解。黃金期貨持平，收每盎司 2018.1. 美元。美國 12 月物價溫和上漲，通膨年率連續第三個月維持在 3% 以下，可望促使 Fed 今年展開降息。周四數據顯示，美國第四季經濟成長較預期快速。在實體方面，中國的黃金溢價本周攀升，因為中國當局趕在農曆新年慶祝活動開始前夕，採取額外的刺激措施提振了市場情緒。

美股盤後

聯準會首選核心通膨指標放緩至 3% 以下，企業財報好壞參見，美股主指週五震盪，標準普爾 500 指數和那斯達克指數收黑，終結連六漲趨勢。英特爾第一季前景遠低於華爾街預期後，該股狂瀉近 12%，這在一定程度上削弱了人工智慧推動的希望，拖累科技股表現，AMD 與輝達承壓。本週三大指數均收高，為連續第三週走揚，標普週漲幅高達 1.06%，道瓊週線收紅 0.65%，那指週漲 0.9%。美國經濟穩健成長之際，通膨出現持續放緩跡象。美國去年 12 月個人消費支出 (PCE) 報告顯示，通膨年升率降至 3% 以下，是近 3 年首見，聯準會偏好的通膨指標─核心個人消費支出 (PCE) 物價指數月升 0.2%，符合預估，年增率達 2.9%，低於經濟學家預期的 3% 及前值 3.2%，增速創 2021 年 3 月以來新低。美股道瓊指數上漲 60.3 點，或 0.16%，收 38,109.43 點。那斯達克指數下跌 55.13 點，或 0.36%，收 15,455.36 點。標普 500 指數下跌 3.19 點，或 0.07%，收 4,890.97 點。費城半導體指數下跌 130.15 點，或 2.91%，收 4,342.10 點。

基本分析

美元指數周五下跌，周線小幅收高。稍早數據顯示美國 12 月通膨小幅上揚，但仍呈走低趨勢，可望令聯準會 (Fed) 在年中降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.14%，至 103.43，本周升 0.15%，連續四周收紅。其他貨幣方面，美元兌日元升近 0.3% 至 148.05 日元，本周微貶 0.06%。歐元從周四觸及的六周低點反彈，上漲 0.08% 至 1.0855 美元，本周下跌 0.4%。美元指數報 103.4620。

油價動向

國際油價周五收高，逆轉早盤跌幅，且本周因美國生產中斷、強勁的經濟數據以及對中東航運的擔憂情緒，油價漲幅超過 6%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 65 美分或 0.8%，報每桶 78.01 美元，本周近月 WTI 油價上漲 6.5%，創下自去年 9 月 1 日以來最大單周漲幅。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 歐洲央行副行長金多斯出席一場投資前景會議併發表講話

22:30 美國1月達拉斯聯儲商業活動指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至01月29日持倉量為856.05噸，較上日減持2.88噸，本月止淨減持23.06噸。美國經濟強勁增長的數據使美元保持堅挺，限制了黃金上漲；另外市場焦點轉向將公佈的關鍵通脹數據，週五歐市盤中，黃金在2020美元附近震盪。週五美盤時段，美國公佈的PCE數據年增長率呈現近三年來的最慢水準，這份報告對美聯儲來說是個好消息，核心通脹數字正在向2%邁進。PCE數據公佈後，根據CME“美聯儲觀察”，美聯儲2月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.4%，降息25個基點的概率為2.6%。至3月，維持利率不變的概率為52.6%，累計降息25個基點的概率為46.2%，累計降息50個基點的概率為1.2%。利率期貨交易員普遍認為，美聯儲可能在5月份首次降息，而3月份首次降息的可能性略低於50%；現貨黃金短線突然拉升至日內高點，隨後回落。週五金價震盪小跌，日內最高觸及每盎司2026.43美元，最低觸及2015.84美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2017.93美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2012– 2033間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18530 - 18980

支持位 1968/1995 阻力位 2058 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2013水平可做多，目標位于2023水準，止損設在2008水平。

入市策略二 : 上方在2033元水平做空，止賺設在2025美元，止損設在2040。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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