環球分析2月19日

2024-02-19

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月19日

美元指數本周上升黃金價格周五收高

昨日回顧

黃金價格周五收高，但因令人失望的通膨數據冷卻美國聯準會 (Fed) 提前降息的預期，黃金價格連續第二周下跌。黃金上漲 0.5% ，收每盎司 2024.1 美元。美元指數本周上升，美國基準 10 年期公債殖利率擴大上升，使得黃金吸引力下降。繼周二公布的美國 1 月消費者物價指數 (CPI) 漲幅超乎預期後，周五數據顯示，美國 1 月生產者價格指數 (PPI) 漲幅也超出預期。交易員將美國降息的預期自 3 月推遲至 6 月。根據 CME 聯準會觀察工具，市場目前預期 6 月降息的可能性為 73%。

美股盤後

最新經濟數據預示聯準會的通膨之戰尚未結束，美債殖利率上揚，美股主指週五盡墨，道瓊收黑超 145 點，標普下滑 0.48%。本週市場猶如坐雲霄飛車，一系列好壞參半的數據促使投資人不斷重新評估美國經濟和聯準會政策走向。一週來看，美股主指揮別連續五週漲勢，標普本週下跌 0.42%，道瓊週跌 0.11%。那指週跌 1.34%。美國勞工部週五公布數據顯示，美國 1 月生產者物價指數 (PPI) 年增 0.9%，高於市場預期的 0.6%，月增幅為 0.3%，也比預期的 0.1% 高，主因是受到服務業成本大幅上升所推動，亦透露通膨頑強難降。週五公布的另一份數據顯示美國 1 月新屋開工下降，顯示房地產市場的復甦將是漸進的，因為許多買家正在等待抵押貸款利率進一步下降。美股道瓊指數下跌 145.13 點，或 0.37%，收 38,627.99 點。那斯達克指數下跌 130.52 點，或 0.82%，收 15,775.65 點。標普 500 指數下跌 24.16 點，或 0.48%，收 5,005.57 點。

基本分析

美國公布上月生產者物價指數 (PPI) 高於預期，提高市場對於聯準會 (Fed) 至少年中以前都不會降息的預期，美元指數周五上揚，尾盤回吐升幅後持穩，周線連五紅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 幾乎持平在 104.30，本周升近 0.2%，連續五周收高。美國勞工部周五公布 1 月 PPI 月增 0.3%，為五個月來最大漲幅，年增率為 0.9%，超出市場預期。本周二出爐的 1 月消費者物價指數 (CPI) 增幅也高於市場預估。美國日前公布 1 月零售銷售月減 0.8%，創下十個月來最大降幅，11 月和 12 月數據也遭到下修，暗示消費支出勢頭放緩。美元指數報 104.2824。

油價動向

國際油價周五收高，周線上升，WTI 原油收登去年 11 月初以來最高點，係因投資者權衡聯準會 (Fed) 降息前景、中東緊張局勢以及原油需求前景的不確定性。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.16 美元或 1.5%，收每桶 79.19 美元，根據道瓊市場數據，此為近月 WTI 原油期貨自去年 11 月 6 日以來最高收盤價。本周近月 WTI 原油上漲 3.1%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月16日持倉量為837.89噸，較上日增持0.58噸，本月止淨減持13.26 噸。週四美國公佈的零售銷售數據不佳，市場對美聯儲降息的預期增強，美元疲軟和國債收益率下降，有利於金屬市場整體表現。週五歐洲時段，黃金價格回升小幅上漲；週五美國時段，美國公佈的1月份PPI漲幅超過預期，突顯出通脹的粘性。互換合約顯示，交易員預計美聯儲5月、6月降息的可能性下降。數據公佈後，美國2年期和5年期國債收益率觸及年內高點，現貨黃金下挫一度失守2000關口，隨後反攻收復跌幅並錄得上漲，日內金價最高觸及每盎司2015.05美元，最低觸及1994.97美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2013.09美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2008– 2028間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18480 - 18980

支持位 1958/1985 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2008水平可做多，目標位于2018水準，止損設在2000水平。

入市策略二 : 上方在2028元水平做空，止賺設在2018美元，止損設在2035。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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