環球分析2月21日

2024-02-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月21日

美元回落黃金價格周二上漲

昨日回顧

隨著美元回落，黃金價格周二上漲至一周多的高點，同時市場焦點轉向美國聯準會 (Fed) 最新貨幣政策會議記錄，以期探詢更多降息線索。黃金上漲 0.8% ，收每盎司 2039.8 美元。美元指數下跌 0.2%，非美元買家購買黃金的機會成本隨之下降，因而提升對購買黃金的興趣。美國上周公布的消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI) 均高於預期，削減 3 月降息的可能性，根據 CME 聯準會觀察工具，市場目前預計 6 月降息的可能性為 78%。

美股盤後

隨著「軟著陸」質疑聲浪起，投資人希望透過大型零售商的利潤來一窺美國消費者的韌性，美股週二 (20 日) 開低走低，四大指數盡墨，那指收黑近 1%，費半挫超 1.5%，道瓊下滑超過 60 點，標普走弱 0.6%。在美國總統日假期後，投資人返回市場，財報成為人們關注的焦點，美國領先零售商沃爾瑪 (WMT-US) 和家得寶 (HD-US) 登場。家得寶 (Home Depot) 稱在「黏性」通膨下需求未能回升。而沃爾瑪樂觀的銷售前景和股息增加，推動其股價登歷史新高。近期經濟數據對未來經濟走向的觀點帶來挑戰，即通膨率將降至聯準會 2% 的目標，而不會出現嚴重的衰退，從而促使投資人對春季降息的押注有所回落。包括前美國財政部長桑默斯在內，一些市場人士猜測聯準會仍有機會升息。美股道瓊指數下跌 64.19 點，或 0.17%，收 38,563.8 點。那斯達克指數下跌 144.87 點，或 0.92%，收 15,630.78 點。標普 500 指數下跌 30.06 點，或 0.6%，收 4,975.51 點。

基本分析

中國宣布降息以挽救房市，激發人們對額外刺激措施有望帶動全球成長的希望，美元指數周二走軟，澳幣、歐元升至近三周高點。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.21%，至 104.07。中國周二將五年期貸款市場報價利率 (LPR) 調降 25 個基點，降幅為 2019 年以來最大，遠超出市場預期。中國總理李強周日 (18 日) 表示，將以務實有力的行動來提振全社會信心。美國上周公布 1 月消費者物價指數 (CPI) 和生產者物價指數 (PPI) 均高於預期，但投資人情緒未因此出現太大波動，因為該數據可能受到季節性調整影響，且並未顯示物價壓力重燃跡象。聯準會 (Fed) 預計周三公布上月會議紀錄，投資人將針對 Fed 可能何時開始降息的任何相關線索進行評估。美元指數報 104.0711。

油價動向

國際油價周二收低，美國交易者在總統日連假過後返回市場，同時伊朗支持的胡塞武裝份子持襲擊貨船，因此市場對中東的擔憂縮限油價下行空間。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 32 美分或 0.5%，收每桶 78.75 美元。美國原油期貨周二徘徊在 3 個月高點附近，係因中東緊張局勢持續升級，同時各國更努力確保以色列和加薩哈馬斯之間停火。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:00 美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克（2024年FOMC票委）在一場活動上致歡迎詞

22:10 美國裏士滿聯儲主席巴爾金（2024年FOMC票委）就SiriusXM講話

時間待定二十國集團（G20）集團外長會議開幕（至2月22日），為11月峰會做準備次日03:00美聯儲公佈貨幣政策會議紀要

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月20日持倉量為836.16噸，較上日減持1.73噸，本月止淨減持14.99噸。週二由於沒有美國經濟數據發佈，投資者注意力集中在即將發佈的美聯儲會議紀要和週四將公佈的美國採購經理人指數（PMI）數據上，以判斷美國聯邦儲備系統（Fed）可能調整利率政策的時機。此外，美聯儲官員近期的發言似乎也在影響市場預期，使得投資者認為美聯儲可能會推遲政策調整的步伐。這種預期的變化進而對美元匯率及金價產生了一定的影響。在缺少重大新聞推動的情況下，週二亞洲交易時段，現貨黃金漲跌互現。進入美市早盤，因中國決定降低抵押貸款利率，以提振陷入困境的房地產行業。同時，晚間的美國新聞中報道了胡塞武裝繼續攻擊紅海航行的船隻，增加了地緣政治緊張局勢，以及美元指數的走軟等因素，共同推動了金價大幅上漲。日內金價最高觸及每盎司2030.75美元，最低觸及2014.88美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2024.09美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2018– 2038間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18580 - 19080

支持位 1958/1985 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2018水平可做多，目標位于2028水準，止損設在2010水平。

入市策略二 : 上方在2038元水平做空，止賺設在2028美元，止損設在2043。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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