環球分析2月29日

2024-02-29

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月29日

市場關注通脹數據黃金價格周三走勢平靜

昨日回顧

黃金價格周三走勢平靜，交易員緊盯關鍵經濟數據以及美國聯準會 (Fed) 官員關於降息時間表的評論。黃金下跌 0.1% ，收每盎司 2042.7 美元。數據顯示，由於消費者支出強勁，美國去年第四季經濟成長強勁，但今年初起似乎有些放緩。Fed 首選的通膨指標－核心個人消費支出 (PCE) 物價指數將於周四公布。Fed 近期的評論和火熱的通膨數據讓市場對 Fed 啟動降息的時間推遲至 6 月。高利率通常會抑制投資人對不孳息的黃金的投資。

美股盤後

紐約股市偏軟。美國去年第4季經濟按季年率修訂至增長3.2%，低於初值，但消費開支較初值強勁。市場注視稍後公布的1月PCE物價指數，分析通脹最新狀況。道瓊斯指數收市報38949點，跌23點。納斯達克指數報15947點，跌87點。標準普爾500指數報5069點，跌8點。

基本分析

美國國債殖利率周三下跌，投資者關注未來的關鍵經濟數據，這些數據可能為利率前景提供暗示。投資人在等待關鍵經濟數據時也考量貨幣政策的前景，尤其是利率。個人消費支出 (PCE) 物價指數將於周四 (29 日) 公布，投資人希望該指數將顯示通膨正在放緩。PCE 是聯準會偏好的關鍵通膨指標，政策制訂者正在尋找更多證據，證明物價上漲帶來的壓力有所降溫，然後再做出降息決定。1 月消費者物價指數和生產者物價指數均高於預期，促使投資人延後首次降息何時實施的預期。首次降息最後一次定價是在 6 月，比投資人 1 月初仍期待的 3 月晚了幾個月。投資人一直希望降息能夠儘早開始，因為人們仍然擔心升息對經濟的影響，特別是是否會導致經濟衰退。

油價動向

國際油價周三漲跌互現，WTI 原油 3 個交易日來首次收低，係因官方數據顯示美國商業原油庫存連續第五週攀升，令油價承壓。然而，近月 Brent 原油期貨收登去年 11 月以來的最高水準，係因報導稱 OPEC + 主要產油國考慮將自願減產期限延長至第二季，分析師認為全球供應趨緊的跡象可望支撐油價。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 33 美分或 0.4%，報每桶 78.54 美元，此前連續兩個交易日上漲。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (2/23 止) 美國商業原油庫存增加 420 萬桶，至 4.473 億桶。EIA 目前已連續 5 周公布原油供應增加。OPEC + 去年 11 月同意，於今年第一季自願減產 220 萬桶 / 日，而沙烏地阿拉伯則將其自願減產 100 萬桶 / 日的措施延續下去。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

18:00 歐元區2月經濟景氣指數

21:30 美國四季度GDP修正值

23:30 美國能源資訊署（EIA）發佈政府版原油庫存週報

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月27日持倉量為826.94噸，較上日減持0.87噸，本月止淨減持24.21噸。近期，因美國經濟持續強勁，通脹壓力未見明顯緩解，市場降低了美聯儲年內降息時機和規模的預期；美聯儲官員的言論顯示，在通脹擔憂背景下，美聯儲不會迅速放鬆政策，這令美元保持在三個月高位附近。本周至少10位美聯儲官員發表講話，並且美聯儲最關注的核心個人消費支出價格指數（PCE）將於週四公佈，可能暗示對美聯儲寬鬆政策的押注不應太激進。此外，投資者還在關注若國會未能在週五前就延長債務達成協議，美國政府機構關閉的風險。週二亞歐時段，黃金價格升至日內高位；儘管美元指數疲軟，但投資者普遍關注美國關鍵通脹報告和美聯儲官員講話，以尋找美聯儲可能降息的線索；加之美國最新數據公佈後，美國基準10年期國債收益率在4.3%下方窄幅波動，使得黃金價格難以聚集動能。週二金價震盪小跌，日內最高觸及每盎司2039.33美元，最低觸及2028.64美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2030.26美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2022– 2043間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18630 - 19180

支持位 1958/1998 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2043元水平做空，止賺設在2033美元，止損設在2050。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.50 – 23.50

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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