環球分析3月26日

2024-03-26

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月26日

市場等待美PCE出爐金價周一走強

昨日回顧

受聯準會 (Fed) 今年降息預期推動，金價周一走強。交易員正在等待本周稍晚出爐的美國通膨數據，以確認可能的降息時間。黃金上漲 0.60%，報每盎司 2,173 美元。現貨黃金漲 0.31%，報每盎司 2,171.86 美元。定於本周出爐的數據，除了每周四固定公布的失業救濟金申請人數以外，還有美國上月核心個人消費支出物價指數 (PCE)。不過，因周五適逢耶穌受難日假期，對 PCE 數據的市場反應可能要到下周才會看到。在 Fed 重申對今年降息三次的預測後，金價上周登上歷史高點。交易員預估 6 月降息的可能性為 70%，高於上周 Fed 會議前的 65%。較低的利率往往使持有黃金更具吸引力。

美股盤後

在今年第一季、最後一週開始，美股強勁反彈暫時告歇，道瓊週一收黑超 160 點，那指、標普微跌逾 0.2%，美債殖利率攀升，黃金收高，美元走強。歐盟委員會在根據《數位市場法》對 Alphabet 、蘋果和 Meta 展開違規調查後，大型股表現疲弱，AMD 和英特爾因中國禁用消息而雙雙滑落，同日，在摩根大通開始發表看漲言論後，美超微電腦 (SMCI-US) 勁揚超 7%。政經方面，聯準會上週利率政策會議宣布利率不變，上調美國 GDP 和通膨預期，同時也堅持今年降息三次的預測。地緣政治方面，聯合國安理會週一通過一項決議，要求在加薩齋戒月期間立即停火，哈瑪斯立即無條件釋放人質，並「迫切需要擴大」對加薩的援助。美股道瓊指數下跌 162.26 點，或 0.41%，收 39,313.64 點。那斯達克指數下跌 44.35 點，或 0.27%，收 16,384.47 點。S&P 500 指數下跌 15.99 點，或 0.31%，收 5,218.19 點。

基本分析

在日本官員對外匯市場的投機行為發出警告後，日元回吐稍早升幅，周一走勢變化不大，美元指數則自上周五觸及的一個月高點回落。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.21%，報 104.22。DXY 上周五一度升至 104.49，為 2 月 16 日以來最高。定於本周五 (29 日) 公布的美國 2 月個人消費支出物價指數(PCE)，將是市場尋找 Fed 政策線索的下一個重要數據。由於數據發布時間剛好正值市場因耶穌受難日假期而休市，外匯交易量可能因此減少。美元指數報 104.2327。

油價動向

國際油價週一攀升，聯合國安理會通過決議要求加薩停火，俄烏戰爭波及能源基礎設施，俄羅斯政府命令企業減少石油產量。Brent 原油期貨價格價格上漲 1.32 美元或 1.55%，收每桶 86.75 美元。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.32 美元或 1.64%，收每桶 81.95 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國2月耐用品訂單初值

21:00 美國1月S&P/CS20座大城市房價指數，1月FHFA房價指數

22:00 美國3月諮商會消費者信心指數，3月裏士滿聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月22日持倉量為835.33噸，較上日減持3.17噸，本月止淨增持12.42噸。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上表示，失業率的意外上升可能促使央行考慮降低利率。鮑威爾向市場保證，美聯儲不會對連續幾個月通脹數據上升做出倉促反應。儘管近期通脹數據較高，但美聯儲政策制定者預計到2024年底將利率降低四分之三個百分點，這對金價產生了積極影響。此外，烏克蘭地緣政治緊張局勢升級可能會提振避險資金流向，從而對金價產生利好。經過兩天的下跌後，市場猜測美聯儲從6月份開始降息，週一美元面臨下行壓力，金價已穩定在2170.00美元/盎司之上。但隨著美債收益率因風險情緒改善而走低，以及市場等待本周公佈的美國2023年第四季度國內生產總值（GDP）數據和美國個人消費支出（PCE）價格指數報告，令金價漲幅受限。日內金價最高觸及2181.14美元/盎司，最低下探至2163.42美元/盎司，收盤價為2171.60美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2153– 2178間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 19980 - 20380

支持位 2088/2128阻力位 2238/ 2258

入市策略一 : 下方觸及2155水平可做多，目標位于2165水準，止損設在2148水平。

入市策略二 : 上方在2178元水平做空，止賺設在2168美元，止損設在2185。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於23.50 – 25.50

支持位21.50/22.30 阻力位26.80 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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