環球分析6月11日

2024-06-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月11日

美國非農就業報告強於預期黃金價格創下三年半來最大單日跌幅

昨日回顧

上周五因中國 5 月推遲購買黃金，又因美國非農就業報告強於預期，澆熄市場對聯準會 (Fed) 今年降息的預期，黃金價格創下三年半來最大單日跌幅，隨後周一在市場等待美最新通膨數據和 Fed 決議之際，金價出現回彈。現貨黃金上漲 0.7%，至每盎司 2309.39 美元。上周五黃金價格跌約 3.5%，創 2020 年 11 月以來最大單日跌幅，係因美國非農就業人數高於預期，挫傷 Fed 盡早降息的預期，同時也推升美元，使黃金對非美元買家來說更加昂貴。

美股盤後

由於投資人為未來一週聯準會會議和關鍵通膨數據做好準備，美股主指週一扭轉早前的跌幅，標普和那指分別收紅超 0.2% 和 0.3%，兩大指數雙雙創下新高紀錄。10 年期美債殖利率小幅走高，接近 4.47%。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格收在每桶 78 美元以下。Brent 原油則徘徊在每桶 82 美元左右。政經方面，強於預期的美國 5 月非農就業報告，強化了聯準會將在更長時間內將利率維持 20 年高位的預期。美股道瓊指數上漲 69.05 點，或 0.18%，收 38,868.04 點。那斯達克指數上漲 59.4 點，或 0.35%，收 17,192.53 點。S&P 500 指數上漲 13.8 點，或 0.26%，收 5,360.79 點。

基本分析

投資人期待本周聯準會貨幣政策會議和關鍵通膨數據，美國公債殖利率周一走高。殖利率和價格走勢相反。1 個基點等於 0.01 個百分點。聯準會定周二 (11 日) 和周三 (12 日) 舉行會議，市場普遍預計會議結束時將維持利率不變。聯準會 7 月會議也是如此，根據芝商所 (CME Group) 的 FedWatch 工具，交易員定價 9 月降息的可能性為 49%。投資人將密切關注聯準會本周發布的預測以及會後記者會，尋找有關利率和經濟前景的暗示。同樣在本周，5 月消費者和生產者物價指數報告也將發布，提供最新的通膨見解。

油價動向

受到能源需求預期轉強的提振，國際油價周一大漲，WTI 原油創 2 月以來最大單日漲幅，且收在一周多的高點。自 6 月 2 日 OPEC+ 決定今年稍晚開始停止部分自願減產措施後，上周五原油期貨價格創下連續第三周下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2.21 美元或 2.9%，收每桶 77.74 美元，根據道瓊市場數據，此為最近月 WTI 自 2 月 8 日以降最大單日漲幅。因 5 月非農就業報告強於預期，推升美國公債殖利率和美元後，上周五油價下跌。(美元走強會令原油對非美元買家來說變得更貴，削減其投資吸引力)

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

18:00 美國5月NFIB小型企業信心指數

次日00:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日01:00 美國至6月11日10年期國債競拍-得標利率

次日01:00 美國至6月11日10年期國債競拍-投標倍數

次日04:30 美國至6月7日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月07日持倉量為835.67噸，較上日減持1.44噸，本月止淨增持3.46噸。上周五，中國黃金需求減少和美國非農數據強勁，令押注美聯儲降息的投機者失望，美元和美債收益率飆升，貴金屬創下三年半以來最大單日跌幅。週一亞市尾盤，現貨黃金價格一度跌破2290美元/盎司，歐美交易時段金價回升，收報於2310.73美元/盎司，日內波動於2287.62至2313.61美元。市場焦點轉向美國通脹數據CPI和美聯儲利率決定，可能引發黃金市場大動作。5月CPI預計上升0.2%，核心CPI預計環比增長0.3%。若核心CPI超預期，可能提振美元，引發金價下跌；若低於0.2%可能讓國債收益率下滑，支持黃金看漲勢頭。市場預計美聯儲週三維持政策利率不變，關注修訂後經濟預測摘要和點陣圖。今年3月，點陣圖顯示2024年政策利率將下調75個基點。市場預計美聯儲今年降息50個基點的可能性接近55%。若點陣圖顯示多數政策制定者預計今年只降息25個基點，金價可能大幅下跌；若傾向於2024年下調50個基點，美元可能進一步走軟。

今日建議

倫敦金於 2293– 2315間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21080 - 21680

支持位 2358/2368位 2338/2368

入市策略一 : 下方觸及2295水平可做多，目標位于2305水準，止損設在2288水平。

入市策略二 : 上方在2313元水平做空，止賺設在2300美元，止損設在2320。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.20 – 30.30

支持位26.50/27.80 阻力位31.50 /32.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com