環球分析7月22日

2024-07-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月22日

美元上漲黃金價格周五跌逾 2%

昨日回顧

黃金價格周五跌逾 2%，係因美元上漲，且在美國 9 月降息預期不斷升溫的推動下，黃金本周稍早觸及歷史高點後已引發交易者獲利了結。黃金下跌 1.9%，至每盎司 2399.27 美元。金價周三觸及 2483.60 美元的歷史新高。美元兌其他貨幣上漲約 0.2%，基準 10 年期公債殖利率也上漲，雙雙令金價承壓。根據 CME FedWatch 工具，市場目前預計聯準會 (Fed) 9 月降息的可能性為 98%。由於黃金不孳息，因此降息可削減持有黃金的機會成本，提高其對投資者的吸引力。

美股盤後

美股主指週五不支倒地，道瓊跌超 370 點，羅素 2000 小幅收低 0.63%。輝達重挫，晶片股低迷，費半指數收黑 3.1%。投資人已鎖定聯準會 (Fed) 會在 9 月降息，但諸多不確定性仍在，其中新的地緣政治緊張局勢，若美國前總統川普勝選引發的關稅風險，都有可能讓聯準會在降息方面面臨和升息一樣具挑戰性。川普週五發表長達約 92 分鐘的提名演說，談及俄烏及以哈戰爭，也提到衝突陰影籠罩台灣和整個亞洲，誓言將結束拜登政府製造的所有國際危機。若他當選上任首日將結束拜登的電動汽車政策。美股道瓊指數下跌 377.49 點，或 0.93%，收 40,287.53 點。

那斯達克指數下跌 144.28 點，或 0.81%，收 17,726.94 點。S&P 500 指數下跌 39.59 點，或 0.71%，收 5,505 點。

基本分析

美元周五上漲。全球網路中斷影響銀行、航空公司和電視台等令投資人感到不安，但貨幣市場的波動基本上得到了遏制。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.24%，至 104.39。本周上漲 0.3%。聯準會定於 7 月底宣布下一次政策。根據 CME FedWatch 工具，市場預計該次會議降息至少 25 個基點的可能性很小，但幾乎完全消化了 9 月會議降息的影響。美元指數報 104.3801。美元指數報 104.3801。

油價動向

原油期貨周五創下 6 月中旬以來的最低收盤價，係因對中國需求前景的擔憂促使油價連續第二周下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格大跌 2.69 美元或 3.3%，收每桶 80.13 美元，本周下跌 2.5%。該期貨下周一到期。美國原油庫存報告提供油價一些支撐力。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (7/12 止) 美國商業原油庫存下降 490 萬桶。根據 S&P Global Commodity Insights. 調查，分析師本預期上周原油供應量增加 54 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

巴西G20財長和央行行長舉行會議

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月18日持倉量為840.01噸，較上日減持2.01噸，本月止淨增持10.96噸。亞洲實物黃金需求本周表現疲軟，消費者在金價歷史高位時選擇獲利了結而非進行新採購。儘管價格有折扣，但市場購買意願不強。週五，由於缺乏重要經濟報告，現貨黃金短線遭到拋售，價格全天呈現下跌趨勢。市場預期美聯儲9月降息概率高達98%，通常低利率環境會提升黃金的吸引力。美聯儲主席鮑威爾對通脹數據表示信心，儘管這推動了黃金價格創新高，但市場情緒保持謹慎，投資者傾向於將資金轉向風險更高的投資管道。特別是美元相對於主要貨幣的上漲和美債收益率的增加，都對金價產生了壓力。不過，長期來看，低利率、潛在的經濟放緩和政治不確定性可能繼續支撐黃金。週五，美元和美債的表現對黃金形成了壓力，導致金價繼續下滑，收報於2398.7美元/盎司，波動區間為2393.68至2445.39美元。

今日建議

倫敦金於 2388– 2418間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22080 - 22650

支持位 2355/2368位 2428/2448

入市策略一 : 下方觸及2395水平可做多，目標位于2408水準，止損設在2388水平。

入市策略二 : 上方在2415元水平做空，止賺設在2400美元，止損設在2423。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.10 – 30.20

支持位26.50/27.80 阻力位31.80 /32.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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