環球分析7月25日

2024-07-25

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月25日

美元下跌黃金周三價格上漲

昨日回顧

隨著美元下跌，黃金周三價格上漲，市場注意力轉向本周公布的美國經濟數據，以獲取有關央行降息時機的更多訊號。黃金上漲 0.1%，至每盎司 2411.50 美元。美元指數下降 0.2%。美元走疲會讓黃金對持有其他貨幣的買家更具吸引力。投資者也關注美國大選的進展，在拜登總統退出連任競選後，副總統賀錦麗預計將成為民主黨候選人，與共和黨候選人特朗普對決。

美股盤後

隨著財報季持續開跑，政治不確定性依然存在，美股主指週二全墨，但羅素 2000 指數週二收盤上漲 1%，在過去十個交易日內第九次收紅。標普 500 指數成分股中有 25% 的企業計劃於本週公布財務業績，可口可樂、奇異財報表現出色，但 UPS、通用汽車表現不佳。美股道瓊指數下跌 57.35 點，或 0.14%，收 40,358.09 點。那斯達克指數下跌 10.22 點，或 0.06%，收 17,997.35 點。S&P 500 指數下跌 8.67 點，或 0.16%，收 5,555.74 點。

基本分析

美元周三下跌。美元兌日元周三跌至兩個多月以來最低點，主要因在下周日本銀行 (BoJ) 和聯準會 (Fed) 會議前，日元空頭套利交易平倉，投資人為鷹派貨幣官員收緊政策做好準備。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.12%，至 104.35。在標普全球 (S&P Global) 表示，美國綜合 PMI 指數本月小幅升至 55.0 後，美元指數跌幅略有收窄。該 PMI 數值為 2022 年 4 月以來最高水平。本周的主要市場宏觀消息將於周四公布，其中包括美國第二季 GDP 的首次估值，周五則為個人消費支出 (PCE) 物價指數，聯準會依該指數來衡量通膨。美元指數報 104.3443。

油價動向

原油期貨價格周三收高，WTI 原油期貨價格 5 個交易日以來首次上漲，係因美官方數據顯示，美國原油庫存連續第四周下降，以及汽油隱含需求增加。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 63 美分或 0.8%，收每桶 77.59 美元。EIA 報告，上周 (7/19 止) 美國商業原油庫存減少 370 萬桶，連續第四周下降。中國是僅次於美國的全球第二大石油消費國。由於中國經濟令人擔憂，其需求疲軟令原油價格持續承壓。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國至7月20日當周初請失業金人數

20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值

20:30 美國6月耐用品訂單月率

22:30 美國至7月19日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月23日持倉量為841.74噸，較上日增持1.73噸，本月止淨增持12.69噸。印度政府週二宣佈，印度政府計畫將黃金和白銀進口關稅從15%降至6%，此舉預計增加需求，對黃金市場形成利好。彭博社週三報導稱，特朗普若在11月大選中勝出，可能令美元貶值，與特朗普勝選概率相反的美元走勢自6月辯論以來一直如此。哈裏斯鎖定民主黨提名或減輕市場對特朗普勝選的擔憂，降低債券收益率，對黃金市場也是利好消息。市場對潛在經濟衰退的擔憂、央行購買黃金及主權財富基金的興趣增加，大大增加了投資機會。市場參與者密切關注美聯儲貨幣政策動向，週三，現貨黃金一度快速上升觸及日內最高水準，儘管通脹有所緩解，但美國消費需求依然強勁，使得市場對降息的預期保持謹慎，紐約時段金價從高位回落。隨著美元下滑，金價收跌，投資者期待週四美國公佈的第二季度國內生產總值報告和週五公佈的6月份個人消費支出數據，以尋找美聯儲政策的線索。週三黃金下跌收於2397.05美元/盎司，波動區間為2396.52至2431.85美元。

今日建議

倫敦金於 2363– 2388間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21780 - 22280

支持位 2335/2348位 2408/2418

入市策略一 : 下方觸及2363水平可做多，目標位于2375水準，止損設在2355水平。

入市策略二 : 上方在2385元水平做空，止賺設在2375美元，止損設在2393。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.80 – 28.90

支持位24.50/25.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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