環球分析8月13日

2024-08-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月13日

中東地緣政局緊張刺激避險需求黃金價格周一漲逾 1%

昨日回顧

受避險資金流入推動，黃金價格周一漲逾 1%，創 8 月 2 日以來新高，係因交易員等待本周美國通膨數據，該數據可望進一步揭示美聯準會 (Fed) 降息走向。黃金上漲 1.5% 至每盎司 2468.25 美元。周一，以色列軍隊在加薩南部城市 Khan Younis 附近繼續開展行動，國際社會正在推動達成協議，以停止加薩戰爭，並防止與伊朗及其代理陷入更廣泛的地區衝突。與此同時，烏克蘭軍隊上周二侵入俄羅斯邊境，橫掃俄羅斯 Kursk 的西部地區，該突擊行動凸顯俄羅斯在該地區邊境防禦的弱點。市場也聚焦周二將公布的美國生產者價格 (PPI) 數據和週三的消費者物價 (CPI) 數據，以獲得更清晰的通膨數據。

美股盤後

以色列、伊朗戰火一觸即發，投資人謹慎迎接「超級數據週」，美股主指週一狹幅震盪，道瓊收跌逾 140 點。本週的焦點完全集中在週三公布的 7 月美國消費者物價指數 (CPI) 數據，以確認通膨正在進一步朝著正確的方向發展，特別是在人們普遍預期聯準會將在下半年降息的情況下。由於美國經濟降溫的跡象越來越多，人們普遍預期聯準會將於 9 月開始降息，但投資人對於聯準會是否降息 25 個基點還是 50 個基點存在分歧。聯準會最近表示，任何更鼓舞人心的經濟數據都將為 9 月降息奠定基礎，並且不需要看到通膨達到 2% 的目標即可開始降息。美股道瓊指數下跌 140.53 點，或 0.36%，收 39,357.01 點。那斯達克指數上漲 35.31 點，或 0.21%，收 16,780.61 點。S&P 500 指數上漲 0.23 點，或 0.0043%，收 5,344.39 點。

基本分析

美元周一持平。貨幣市場相對平靜，投資人在經歷上周的劇烈波動後，權衡聯準會 (Fed) 下個月大幅降息的可能性，並等待一系列美國經濟數據的發布。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 大致持平，報 103.16。這次的市場喘息來自於上周的動盪，當時因擔憂美國經濟前景和日本銀行 (BoJ) 的鷹派態度，貨幣和股票市場出現了大規模拋售。上周以相對平靜走勢結束，周四公布的美國就業數據強於預期，導致市場削減了對今年聯準會降息的押注。上周市場因受歡迎的日元套利交易平倉而動盪，該交易以低成本借入日元，以投資於其它貨幣和資產，從而獲得更高的收益。由於日本政府干預、日銀升息及隨之而來的日元套利交易的平倉，7 月 3 日至 8 月 5 日間，美元兌日元遭遇猛烈拋售，大跌了 20 日元。美元指數報 103.1277。

油價動向

原油期貨價格周一因中東局勢不安而大幅收高。伊朗和以色列之間可能直接對抗，對中東地區原油供應量構成威脅。與此同時，由於中國經濟疲軟，石油輸出國組織下調了石油需求成長預測。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 3.22 美元或 4.2%，收每桶 80.06 美元，為 7 月 19 日以來最高收盤價。伊朗誓言報復以色列 7 月 31 日在德黑蘭暗殺哈馬斯高層官員之舉。據《華爾街日報》報導，以色列在察覺伊朗與激進組織真主黨準備行動後，周一已將其軍隊置於高度戒備狀態。OPEC 表示，今年前景下調是為了反映第一季和第二季的消費數據，以及「對中國 2024 年石油需求成長的預期減弱」。對中國需求的擔憂被認為是今年抑制原油價格的因素。原油上周反彈，結束連 4 周的跌勢，因為隨著美股自美國經濟衰退擔憂引發的大幅拋售中反彈，原油獲得支撐。上周的數據被認為有助於緩解擔憂，但投資者認為，一旦消費者主導的成長出現的任何裂痕，市場仍會高度敏感。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國7月PPI年率

20:30 美國7月PPI月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月12日持倉量為849.79噸，較上日增加2.88噸，本月止淨增持3.74噸。據《日經亞洲》報導，各國央行正調整其外匯儲備策略，減少對美元的依賴，增加無國籍貨幣黃金的持有量，以應對地緣政治緊張和經濟不確定性，尤其是俄烏衝突導致美國對俄實施嚴厲制裁，美元在外匯儲備中所占份額降至歷史低點。據世界黃金協會統計，2024年第二季度全球央行黃金淨購買量同比增長6%，上半年購買量創紀錄新高。同時，地緣局勢緊張，以色列情報部門透露，伊朗可能對以色列發動大規模襲擊，真主党已向以北部發射火箭彈。俄羅斯從靠近烏克蘭的部分地區撤離了平民，因基輔在該地區加強了軍事活動。除降息預期外，各國央行購買和中國強勁消費需求，這些因素均增加了黃金作為避險資產吸引力。本周市場焦點是美國 PPI、CPI 和零售銷售數據，預計將引發黃金市場重大行情。週一現貨黃金強勢上攻，收報 2471.90 美元，震盪區間為 2423.70 至 2473.0 美元。

今日建議

倫敦金於 2453– 2475間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22640 - 22980

支持位 2335/2344位 2488/2538

入市策略一 : 下方觸及2455水平可做多，目標位于2470水準，止損設在2448水平。

入市策略二 : 上方在2475元水平做空，止賺設在2465美元，止損設在2483。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.50-28.60

支持位24.50/25.30 阻力位28.80 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com