環球分析8月23日

2024-08-23

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月23日

美元和公債殖利率走強黃金價格周四走低

昨日回顧

黃金價格周四走低，係因美元和公債殖利率走強，導致黃金在創下新紀錄高點的兩天後，出現一個月來最大單日跌幅。周五起將舉行全球央行年會「傑克遜霍爾研討會」，市場焦點將轉向 Fed 主席鮑爾當日出席該會的演講。黃金下跌 1.2%，至每盎司 2,482.49 美元。周二該金價觸及歷史新高 2531.60 美元。黃金期貨價格下跌 30.80 美元或 1.2%，收每盎司 2516.70 美元。盤中低點一度達 2506.40 美元。根據道瓊市場數據，黃金最活躍期貨價格收創 8 月 15 日以來的最低水準，並創下自 7 月 25 日以來的最大單日跌幅。但周二該金價收創歷史新高 2550.60 美元，為今年迄今第 30 個創紀錄高點的收盤價。ICE 美元指數周四上升 0.5%，至 101.51。據 FactSet，該指數周三跌至略低於 101 的低點。 10 年期公債殖利率周四也自前一日的 3.778% 上升至 3.859%。

美股盤後

美股三大指數周四全面收低，受到科技股拖累，隨經濟衰退擔憂緩解和全球央行官員齊聚傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇之際，美國公債殖利率上升，股市承壓。標普 500 指數下跌 0.89%，收在 5,570.64 點。該指數早些時候一度接近 7 月創下的盤中歷史高位，但隨後轉跌。道瓊工業指數下跌 177 點，跌幅 0.43%，收於 40,712.78 點，那斯達克指數下跌 1.67%，收於 17,619.35 點。股市周四受到公債收益率上升的下行壓力。特別是美國 10 年期公債殖利率上升約 10 個基點，達到 3.875%。通常被視為投資人焦慮指標的 CBOE 波動指數 (VIX) 一度突破 18，為一周內盤中最高，隨後落在 17.55。周三非農就業數據大幅下修後，周四美國初領失業金人數增加的消息，似乎證實了勞動市場不如預期強勁，正在逐漸放緩。這緩解了衰退擔憂，同時支持了聯準會在即將到來的 9 月政策會議上降息 25 個基點的理由。美股道瓊指數下跌 177 點，或 0.43%，收 40,712.78 點。那斯達克指數下跌 299.63 點，或 1.67%，收 17,619.35 點。S&P 500 指數下跌 50.21 點，或 0.89%，收 5,570.64 點。

基本分析

美元周四反彈，因市場認為美元近期的疲軟有些過頭，聚焦聯準會 (Fed) 主席鮑爾周五於全球央行年會發表演講之際，美元兌歐元自 13 個月低點回升。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.38%，至 101.50。周三一度跌至 100.92，為去年 12 月 28 日以來最低。由於對經濟走弱的擔憂以及聯準會即將降息的預期，美元近期一直走跌。但美元疲軟的程度，以及它是否會導致聯準會在 9 月會議上降息 25 或 50 個基點，仍存在疑問。在 7 月就業報告顯示新增就業人數少於預期且失業率意外上升後，市場對降息 50 個基點或更多的預期增加，但隨著其它數據顯示經濟增長有所改善，大幅降息的預期逐漸消退。交易員將關注鮑爾周五在傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇上的發言，以尋找有關 9 月降息幅度的新線索，以及是否可能在隨後的每次會議上進行更多降息。美元指數報 101.5109。

油價動向

原油期貨價格周四收高，在前一日觸及 1 月以來最低點後找到支撐力。前一日因美國就業數據修正，引發市場對原油需求前景的擔憂，導致原油價格下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.08 美元或 1.5%，收每桶 73.01 美元。WTI 原油周三收創 1 月 10 日以來的最低水準，Brent 原油同日收在 1 月 2 日以來的最低，係因就業數據意外大幅下修。本周原油價格暴跌，因加薩停火談判推進，以色列與伊朗直接衝突的可能性降低，投資者抹去上述演進所帶來的部分風險溢價。但目前談判尚未達成協議。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國至8月17日當周初請失業金人數

21:45 美國8月標普全球製造業PMI初值

21:45 美國8月標普全球服務業PMI初值

22:00 美國7月成屋銷售總數年化

22:30 美國至8月16日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月21日持倉量為856.7噸，較上日減少0.57噸，本月止增淨持10.65噸。週三亞洲時段，現貨黃金溫和上漲。儘管地緣政治緊張持續，但亞洲和新興市場央行大規模購買，且美國通脹繼續放緩增強美聯儲 9 月降息預期，美債收益率下降和美元走弱也支撐了金價。不過，市場等待美國勞工統計局公佈的年度修正數據及美聯儲7月會議紀要。交易者預計美聯儲到2024年將降息100個基點；歐洲時段，一些交易者獲利回吐給金價帶來壓力。紐約時段，黃金一度跌破 2500 美元關口，美國就業數據發佈延遲且新增崗位數較預期減少81.8萬，不如之前強勁。美聯儲7月會議紀要顯示，多數政策制定者認為如果經濟數據符合預期，下次會議上可能會適當放寬政策。受此影響，美元跌至七個多月低點，10年期美債收益率跌至兩周多低點，金價回升至日內高位附近。但隨著市場焦點轉向鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上的演講，金價小幅回調，最終收盤報每盎司2511.85美元，交易區間為2493.28至2519.80美元。

今日建議

倫敦金於 2483– 2505間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22880 - 23480

支持位 2445/2468位 2538/2568

入市策略一 : 下方觸及2485水平可做多，目標位于2500水準，止損設在2478水平。

入市策略二 : 上方在2505元水平做空，止賺設在2493美元，止損設在2513。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.10-30.20

支持位26.50/27.30 阻力位31.80 /32.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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