環球分析9月5日

2024-09-05

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月5日

美國職缺數據下降黃金價格周三上漲

昨日回顧

由於美國職缺數據下降，增強美聯準會 (Fed) 9 月大降息的可能性，導致美元走軟和公債殖利率下降，黃金價格受此推動而逆轉上漲。黃金上漲 0.1%，至每盎司 2494.24 美元，自盤中觸及的兩周低點 2471.80 美元反彈。美國周三公布的官方數據顯示，7 月職缺數量下降至 770 萬個，為 3.5 年來的最低水準，且較 6 月下修後的 790 萬個職缺數量還要低，這提供了勞動力市場疲軟的另一個跡象。市場預計年底前將降息 100 個基點，這意味著未來三場 FOMC 會議之一將降息 50 個基點，但不太可能是第一場會議。

美股盤後

美股主指週三大多收低，Dollar Tree 拖累之下，標普 500 指數收低 0.16%，那斯達克指數下滑 0.3%，在過去五個交易日中第四次收黑。推動今年大部分漲幅的人工智慧熱潮的信心正在從市場中流失，輝達續跌。美國 7 月 JOLTS 職位空缺數報 767.3 萬，降幅高於預期，新數據顯示勞動市場進一步降溫跡象，促使債券殖利率走低，對聯準會政策敏感的兩年期公債利率下跌超過 12 個基點至 3.766%。美股道瓊指數上漲 38.04 點，或 0.09%，收 40,974.97 點。那斯達克指數下跌 52 點，或 0.3%，收 17,084.3 點。S&P 500 指數下跌 8.86 點，或 0.16%，收 5,520.07 點。

基本分析

美元周三下跌，因 7 月美國職位空缺數據顯示勞動市場趨於疲軟，這增加了聯準會 (Fed) 進一步大幅降息的可能性。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.3%，至 101.4。在消息指出 7 月職缺下降至三年半新低後，交易商提高了對 Fed 在下次會議上可能降息 0.5 個百分點的預期。周五即將公布的美國非農就業報告，或將進一步揭示 Fed 降息的時間與幅度。美國股市在周二因對經濟和科技股估值的擔憂引發大幅拋售後，周三表現仍疲軟。周二發布的美國製造業疲軟數據，進一步加劇市場對全球最大經濟體可能面臨硬著陸的擔憂。美元指數報 101.2817。

油價動向

原油期貨價格周三收低，WTI 原油期貨價格自 12 月以來首次跌破每桶 70 美元，Brent 原油價格收於 6 月以來的最低水準。此前一日，疲軟的美國製造業數據引發了廣泛的拋售。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.14 美元或 1.6%，收每桶 69.20 美元，為最近月 WTI 期貨自 2023 年 12 月 12 日以來最低收盤價。美國周三公布的官方數據顯示，7 月職缺數量下降至 770 萬個，為 3.5 年來的最低水準，且較 6 月下修後的 790 萬個職缺數量還要低，這提供了勞動力市場疲軟的另一個跡象。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:15 美國8月ADP就業人數

20:30 美國至8月31日當周初請失業金人數

21:45 美國8月標普全球服務業PMI終值

22:00 美國8月ISM非製造業PMI

22:30 美國至8月30日當周EIA天然氣庫存

23:00 美國至8月30日當周EIA原油庫存

23:00 美國至8月30日當周EIA庫欣原油庫存

23:00 美國至8月30日當周EIA戰略石油儲備庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月30日持倉量為862.74噸，較上日增持5.47噸，上月止增淨持16.69噸。美國宣佈以色列同意撤出費城走廊部分地區，此舉措削弱了黃金避險需求。同時，市場焦點轉向即將發佈的美聯儲褐皮書和JOLTS職位空缺數據，貴金屬市場避險情緒降溫，現貨黃金週三從亞洲時段高位下跌。歐美時段，金價在觸及兩周低點後反攻。美國 7 月貿易帳逆差創 2022 年 6 月以來最大，7月工廠訂單增幅則創下2020年7月以來的新高；數據公佈後，黃金價格短暫回調。同時，美國7月職位空缺數降至2021年1月以來最低，表明經濟可能放緩。隨後，市場對美聯儲可能在9月降息的預期增加，降息50個基點的可能性超過了降息25個基點。數據和市場預期的變化推動了美元走軟和美債收益率下降，金價得以繼續回升，最終收於2494.79美元，交易區間為2473.44至2506.14美元/盎司。接下來，ADP 就業和失業救濟申請報告以及週五非農就業報告備受關注，將為美聯儲降息路徑提供線索。

今日建議

倫敦金於 2485– 2508間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 22950 - 23480

支持位 2455/2468位 2528/2538

入市策略一 : 下方觸及2488水平可做多，目標位于2498水準，止損設在2480水平。

入市策略二 : 上方在2505元水平做空，止賺設在2495美元，止損設在2513。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.10-28.20

支持位25.50/26.30 阻力位29.80 /30.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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