環球分析10月10日

2024-10-10

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月10日

美元走強黃金周三連續第六天回落

昨日回顧

由於美元走強以及美聯準會 (Fed)11 月大幅降息的預期減弱，黃金周三連續第六天回落。黃金下跌 0.5%，至每盎司 2607.93 美元。聯準會在 9 月 17 日至 18 日會議紀要中將基準政策利率下調了半個百分點，會議紀要指出，未來的降息步伐不會由初始大幅降息決定。由於黃金不孳息，因此成為降息環境的首選投資。

美股盤後

投資人繼續消化聯準會利率線索，等待通膨數據，10 年期公債殖利率創 7 月以來最高，科技股領漲，美股主指週三連續第二個交易日走升，道瓊指數、標準普爾 500 指數躍升至新高。聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議記錄顯示，絕大多數聯準會官員贊成降息 2 碼，但「一些人」更願意降息 1 碼。不過，自 9 月會議以來的數據顯示經濟成長更為強勁，削弱了投資人對又一波大幅降息的押注。上週公佈的強勁非農就業數據，引發人們對聯準會持續大幅降息的動力有多大的懷疑。會議紀要公布後，市場預計聯準會在 11 月會議上不降息的可能性為 24%。投資人等待分別將於週四和週五公布的 9 月份消費者物價指數和生產者物價指數。摩根大通和富國銀行等大型銀行的財報季於週五拉開序幕。美股道瓊指數上漲 431.63 點，或 1.03%，收 42,512 點。那斯達克指數上漲 108.7 點，或 0.6%，收 18,291.62 點。S&P 500 指數上漲 40.91 點，或 0.71%，收 5,792.04 點。

基本分析

聯準會 9 月會議紀錄公布後，市場消化聯準會官員的評論，並為週四發布的 9 月消費者物價指數做好準備，美元週三小幅走高。追蹤美元兌一籃子 6 種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 週三延續漲勢，升 0.38% 至 102.88，創 8 月 16 日以來最高。投資人有信心央行不會持續如此激進的寬鬆政策，上週五強勁的非農就業數據導致市場重新定價近期聯準會降息預期後，聯邦公開市場委員會的會議紀要已經過時。美元指數報 102.9073 美元。

油價動向

原油期貨周三連續第二日走跌，收在一周以來最低點，係因美官方數據顯示，上周原油庫存增加近 600 萬桶，導致石油期貨承壓。然而，收盤價遠遠脫離盤中低點，部分係因以色列如何回擊伊朗仍存在不確定性，恐使該地區的石油供應面臨風險。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 33 美分或近 0.5%，收每桶 73.24 美元，前一日該期貨下跌 4.6%。EIA 稱，上周美國石油產量增加 10 萬桶 / 日，達到 1340 萬桶 / 日，而 Nymex 交割中心俄克拉荷馬州庫欣的原油庫存小幅增加 120 萬桶，達到 2490 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:15 美聯儲理事麗莎·庫克發表講話

22:30 美國至10月4日當周EIA天然氣庫存

22:30 美聯儲巴爾金參與一場爐邊談話

23:00 美聯儲威廉姆斯發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月04日持倉量為876.26噸，較上日減持1.15噸，上月止增淨持9.20噸。美國最新經濟數據顯示韌性，市場預測11月美聯儲降息25基點的概率為89%。在等待通脹數據公佈前，美元指數走強至近兩月高點，10年期美債收益率在拍賣結果公佈後也創下了10周新高。給黃金市場帶來下行壓力，削弱其他貨幣計價黃金吸引力。美聯儲9月會議紀要顯示，多數官員支持降息50個基點，少數傾向於降息25個基點。會議紀要發佈後，美債收益率略有回落。不過，美聯儲官員戴利表示，今年可能還會再降息一次或兩次。週三美元指數繼續走強，升至八周最高點，同時10年期美債收益率也有所上升。受此影響，金價連續第六天下跌，收於2607.38美元/盎司，交易區間在2605.17至2624.30美元之間。當下重點是週四公佈的美國 9 月未季調 CPI 年率、月率，將為美聯儲貨幣政策提供更多線索。黃金市場受多種因素影響，市場對美聯儲政策預期不斷變化，需密切關注經濟數據與政策動態，以把握黃金走勢。

今日建議

倫敦金於 2600– 2625間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 24050 - 24480

支持位 2565/2588位 2638/2678

入市策略一 : 下方觸及2603水平可做多，目標位于2615水準，止損設在2595水平。

入市策略二 : 上方在2625元水平做空，止賺設在2615美元，止損設在2632。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.50-31.50

支持位27.50/28.30 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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