環球分析11月14日

2024-11-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月14日

美元走強公債殖利率上升黃金價格周三擴大走跌

昨日回顧

黃金價格周三擴大走跌，為連續第四個交易日下跌，係因美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 如預期上漲，致使美元走強和公債殖利率上升，打壓金價。黃金下跌 0.7%，至每盎司 2580.39 美元，盤中稍早觸及近兩個月低點。展望未來，美國生產者物價指數 (PPI) 和每周失業救濟金請領人數將於周四公布，零售銷售數據將於周五公布。Fed 主席鮑爾和其他央行官員的言論也受到關注。

美股盤後

美國 10 月消費者物價指數 (CPI) 符合預期，聯準會下月降息機率提高，美股主指週三漲跌互見。道瓊指數上漲 47 點，標準普爾 500 指數上漲 0.02%，而那斯達克指數下跌 0.2%。10 月整體消費者物價指數 (CPI) 較去年同期上升 2.6%，符合預期，扣除能源及食品後的 10 月核心 CPI，年升幅為 3.3%，符合預估。由於通膨數據符合預期，這緩解了市場對聯準會可能暫停降息的擔憂。明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週二警告，如果通膨在接下來 1 個月意外回升，聯準會可能不得不在 12 月的政策會議上重新考慮是否要再次降息。美股道瓊指數上漲 47.21 點，或 0.11%，收 43,958.19 點。那斯達克指數下跌 50.68 點，或 0.26%，收 19,230.72 點。S&P 500 指數上漲 1.39 點，或 0.0%，收 5,985.38 點。

基本分析

美元周三上漲至 1 年高點，主要受「川普交易」的推動，此前數據顯示 10 月通膨符合預期，意味著聯準會 (Fed) 將可能繼續降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.43%，報 106.44 點，最高曾觸及 106.53。受川普在上周美國總統大選中獲勝的提振，美元上漲至 2023 年 11 月以來的最高水平，市場預期川普的新政府可能會推動具通膨性的關稅及其它措施。美元指數報 106.4782。

油價動向

原油期貨周三收高，交易員權衡未來政府在川府領導下的能源需求、美國生產以及石油和天然氣鑽探商的前景。由於 OPEC + 等主要石油生產國下調全球需求成長預期，石油市場早盤走疲，WTI 原油和 Brent 原油一度觸及兩周來最低水準，但隨後走勢已擺脫早盤疲軟狀態。西德州中質原油 (WTI) 上漲 31 美分或 0.5%，收每桶 68.43 美元，盤中低點處及 66.94 美元。川普全面徵收關稅的計畫若實施，恐削弱全球經濟成長，損害需求。同時，恢復對伊朗施加最大壓力將影響原油供應。分析師表示，這使得 12 月 1 日的 OPEC+ 部長會議成為主要焦點。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 歐洲央行公佈10月貨幣政策會議紀要

21:30 美國至11月9日當周初請失業金人數

21:30 美國10月PPI年率

21:30 美國10月PPI月率

22:00 美聯儲巴爾金髮表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月13日持倉量為868.52噸，較上日減持2.01噸，本月止減淨持23.27噸。特朗普提名多人出任要職，其保護主義關稅立場加重通脹上升預期。若通脹在新關稅後上升，可能使美聯儲暫停寬鬆週期，讓利率政策決策更複雜，這推動美元持續飆升。週三，美國公佈的10月未季調CPI年率為2.6%，通脹率較 9 月回升，同比增速達三個月高位，雖符合預期，但市場對12月降息25個基點的押注增加。儘管CPI數據對金價影響複雜，但美元指數強勢不改創年內新高，美債收益率集體飆升，導致現貨黃金持續下跌。此外，美國勞工部報告指出，自年中起低通脹進展放緩，可能導致美聯儲明年減少降息次數。美聯儲官員表示通脹朝著正確方向發展，下月降息基本確定，但明年降息步伐或因特朗普政策而放緩。週三現貨黃金繼續下跌，收報2572.47美元/盎司，交易區間為2572.47至2618.77美元。接下來，市場重點關注美國 PPI、初請失業金人數和零售銷售數據，以及美聯儲主席傑羅姆・鮑威爾和其他央行官員的言論，以尋找未來利率政策的線索。。

今日建議

倫敦金於 2552– 2575間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23430 - 23950

支持位 2518/2538位 2598/2628

入市策略一 : 下方觸及2553水平可做多，目標位于2565水準，止損設在2545水平。

入市策略二 : 上方在2575元水平做空，止賺設在2565美元，止損設在2583。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.10-31.20

支持位27.50/28.30 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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