金银分析06月17日

2021-06-18

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月17日

FOMC 提高通膨前景 黄金价格上升

昨日回顾

周三交易，黄金价格上升，中止连续 3 日的大跌，但在黄金收盘后半小时，FOMC 提高今明两年通膨预期并示意 2023 年升息，黄金价格走低。黄金收盘后半小时，Fed 称可能较先前预期提早升息，且 2023 年将升息 2 次。然而，Fed 发布消息后，黄金走低来到每盎司 1840.70 美元。黄金价格本周下跌约 1%。大宗商品投资者一直关注通膨前景，因这表明美国脱离新冠疫情并处于复苏飙升阶段。根据周三公布的官方数据，美国 5 月份进口物价上升 %，不含燃料的涨幅为 0.9%，令过去 12 个月的升幅达到 11.3%。

美股盘后

周三美国联准会 (Fed) 公布 6 月利率会议结果，将升息预期提前到 2023 年，鹰派讯息促使美债殖利率跳涨、黄金下滑、美元上涨，美股扩大跌幅，四大指数终场同步挫低，道琼收黑逾 265 点。联准会结束为期两天的利率政策会议，会后利率政策按兵不动，维持每月买债计画，但大幅提高通膨和经济成长预期，而且过半委员预测 2023 年底前可能会升息 2 次。会议声明公布前，周三 Fed 隔夜附买回操作 (ON RRP) 规模来到 5209 亿美元，连续 6 个交易日超过 5000 亿美元。政经消息方面，美国总统拜登和俄罗斯总统普丁在日内瓦举行首次峰会，会后双方宣布恢复军备控制谈判，以及同意遣返大使、恢复了自 4 月以来一直中断的外交关系。美股道琼指数下跌 265.66 点，或 0.77%，收 34,033.67 点。标普 500 指数下跌 22.89 点，或 0.54%，收 4,223.70 点。那斯达克指数下跌 33.17 点，或 0.24%，收 14,039.68 点。费城半导体指数下跌 24.97 点，或 0.77%，收 3,201.01 点。

基本分析

美元对主要货币周三攀高，美国联准会 (Fed) 保持货币宽松不变，但公布的最新经济预期显示通膨将转强，且利率预测点状图显示，2023 年底前至少会升息两次，美元上扬，站上六周高点。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 纽约尾盘上涨 0.63% 至 91.103，是 5 月 6 日以来最高。Fed 周三决议保持当前宽松政策不变，以支撑就业市场继续复苏，但利率预测点状图显示，超过半数决策官员预料 2023 年至少会升息两码。此外，Fed 并大幅提高今年通膨率预测值至 3.4%，比 3 月所估高了 1 个百分点，但强调物价上涨仍是暂时性现象，之后将回落。对今年的经济成长率预测也提高到 7%。美元指数来到 91.3887。

油价动向

周三交易，在美国官方数据显示原油库存每周下降超过 700 万桶且为连续第四周下降之后，原油期货价格小涨，勉强延续了 2 年多以来的最高价位。然而，在 Fed 称可能较先前预期提早升息，且 2023 年将升息 2 次后，美元随之走强，构成美元计价的原油价格压力，令原油吐回了早盘多数涨幅。WTI 原油价格上涨 3 美分或近 0.04%，收每桶 72.15 美元，为 2018 年 10 月以来最高点。Brent 原油价格上涨 40 美分或近 0.5%，收每桶 74.39 美元，为 2019 年 4 月以来最高点。美国能源资讯署 (EIA) 周三公布，上周美国原油库存下降 740 万桶。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 美国至6月12日当周初请失业金人数、美国6月费城联储制造业指数

22:00 美国5月咨商会领先指标月率

待定欧佩克联合技术委员会举行会议

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月17日持仓量为1045.78吨，较上日增持1.17吨，本月止净增持2.57吨。美联储对经济健康状况表示乐观，并暗示可能在2023年前升息。点阵图显示，18位元官员中有13位赞成在2023年底前至少加息一次，3月份时为7位。11位官员预计在当年年底前将至少两次加息。此外，其中7位官员最早将于2022年加息，而此前只有4位。美联储的立场比市场预期的更为鹰派，声明发布后，美元和收益率的飙升进一步打击了金价，较高的收益率提高了持有非收益率黄金的机会成本。周三大幅回落近60美元至1803.33美元/盎司低点，现货黄金最终报收1811.75美元/盎司。