金银分析06月18日

2021-06-19

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月18日

美国联准会暗示提前升息美元走强 黄金价格创下今年以来最大单日跌幅

昨日回顾

周四交易，Fed 态度转为鹰派后，美元走强，黄金价格创下今年以来最大单日跌幅，金价摔落至近 7 周最低点。黄金价格大跌 86.60 美元或近 4.7%，收每盎司 1774.80 美元，触及交易最活跃的黄金期货价格 4 月 30 日以来的最低收盘价。黄金价格一直承压，本周迄今下跌超过 5%。根据交易最活跃的黄金期货，周三的跌幅将是去年 11 月 9 日以来最大单日跌幅。但目前金价已经下跌，由于 Fed 转向鹰派而让公债殖利率飙升，2 年期公债殖利率上升至 1 年来最高点 0.213%，而 ICE 美元指数也大升 0.8% 至 91.86。

美股盘后

美元对主要货币周四跃升至两个月高点，主因美国联准会 (Fed) 暗示将提前升息并结束购债，态度转鹰派，令市场出乎意料。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY)，纽约尾盘上涨 0.53% 至 91.891，是 4 月中旬以来最高。 DXY 周三大涨近 1%，是 2020 年 3 月以来最大单日涨幅。利率预测点状图显示，随着通膨预期上扬，Fed 将加快紧缩时间表，开始讨论缩减紧急购债计画的时机，且与会官员超过半数预测 2023 年至少会升息两次。不过美国劳工部周四的报告显示，截至 6 月 12 日为止的一周内，美国申请失业救济金人数上升到 41.2 万人，高于市场预期且为 5 月 15 日以来最高。持续请领人数为 351.8 万人，也比市场预期高。美股道琼指数下跌 210.22 点，或 0.62%，收 33,823.45 点。标普 500 指数下跌 1.84 点，或 0.04%，收 4,221.86 点。那斯达克指数上涨 121.67 点，或 0.87%，收 14,161.35 点。费城半导体指数上涨 30.70 点，或 0.96%，收 3,231.71 点。

基本分析

油价动向

美国联准会转偏鹰后，周四美债殖利率下滑，提振科技股，但周期性股票抑制大盘涨势，四大指数涨跌互现，道琼收黑逾 200 点，台积电 ADR 涨逾 1.3%。周四隔夜附买回操作 (ON RRP) 规模来到 7560 亿美元，刷下历史新高，连续 7 个交易日超过 5000 亿美元。Fed 周三宣布将隔夜附买回操作 (RRP) 提高 5 个基点至 0.05%，超额存款准备金利率 (IOER) 提高 5 个基点至 0.15%。美国联邦通讯委员会 (FCC) 周四以 4 比 0 投票通过了一项草案命令，计画禁止华为、中兴通讯、海能达通信、大华科技，以及海康威视等中企向美国销售特定的电信和监控设备，指控这些设备对美国造成安全风险。针对新冠肺炎 (COVID-19) 疫情发展，截稿前，据美国约翰霍普金斯大学即时统计，全球确诊数已飙破 1.77 亿例，死亡数突破 383 万例，美国累计确诊超过 3350 万例，累计死亡数超过 60 万。印度累计确诊超过 2970 万例，巴西累计确诊 1762 万例。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

16:00 欧元区4月季调后经常帐

次日01:30 美联储卡什卡利发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月18日持仓量为1041.99吨，较上日减持3.79吨，本月止净减持1.22吨。美联储的点阵图显示了基调的明显变化，最终表明尽管美联储继续重申通胀是暂时的，但他们对经济风险的正式评估无疑更加鹰派。在美联储会议前就已出现的实物需求减弱和投机性资金流入黄金的放缓，推动金价进一步回落。美联储表示，将在随后的每次政策会议上考虑是否应该缩减资产购买规模，这推动美债收益率跳涨，刺激美元升至逾两个月高位，这令金价承压。周四，导致各类贵金属遭遇抛售，其中钯金创下一年多来最糟糕的一天，金价下跌逾2%，现货黄金收报1772.98美元/盎司。