環球分析4月14日

2022-04-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月14日

美國消費者物價指數創逾 40 年新高黃金周三連續第五個交易日上漲

昨日回顧

美國 3 月生產者物價指數 (PPI) 漲幅刷新歷史紀錄、且超越市場預期，帶動黃金周三連續第五個交易日上漲，價位攀抵逾一個月新高。黃金價格收盤上漲 8.6 美元或約 0.4%，收每盎司 1984.70 美元，是 3 月 11 日以來最高收盤價，連五日上漲也寫下 2 月以來最長漲勢。美國勞工部周三公布，3 月 PPI 年增 11.2%，為 2010 年有紀錄以來最大增幅，高於市場預估的 10.6%，月增率 1.4%，也改寫歷史新高，並超越市場預估的 1.1%。此數據鞏固聯準會 (Fed)5 月升息 2 碼的可能性。

美股盤後

週三公布的美國 3 月生產者物價指數 (PPI) 破新高紀錄，但華爾街研判通膨可能觸頂，2 年期美債殖利率下滑，美股財報季起跑，摩根大通財報獲利遜色，達美航空因財測告捷而大漲，引領旅遊股走高，非必需消費品和科技股強勢反彈，四大指數集體收紅，台積電 ADR 在法說前夕上漲逾 4%。美國勞工部週三公布的美國 3 月生產者物價指數 (PPI) 年增 11.2%，高於市場預期的年增 10.6％，改寫歷史新高，顯示通膨持續惡化，市場幾乎篤定美國聯準會 (Fed) 5 月利率會議將升息 2 碼。聯準會理事華勒週三受訪時預期，通膨可能在 3 月份觸頂，並且將開始回落。美股道瓊指數上漲 344.23 點，或 1.01%，收 34,564.59 點。那斯達克指數上漲 272.02 點，或 2.03%，收 13,643.59 點。標普 500 指數上漲 49.14 點，或 1.12%，收 4,446.59 點。費城半導體指數上漲 71.8 點，或 2.36%，收 3,119.3 點。

基本分析

美元兌一籃子主要貨幣周三 (13 日) 自近兩年高點回落，歐元在央行政策會議前夕反彈，加拿大央行宣布以 20 年來最大幅度升息並啟動縮表後，加幣應聲上揚，英鎊也攀抵一周高點。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 貶 0.45%，報 99.84，自近兩年高位翻黑。美元指數本月迄今已漲近 3%，有望創下九年來最大單月漲幅。最新數據顯示，美國 3 月生產者物價指數 (PPI) 較去年同期大增 11.2%，創下歷史最大增幅，進一步強化市場對聯準會 (Fed) 下月升息兩碼的預期。美元指數報 99.8549。

油價動向

原油期貨價格周三漲近 4%，係因俄羅斯普丁總統表示，俄烏談判陷入僵局，引發市場擔憂全球市場流失更多俄羅斯石油。即使美國官方數據顯示，上周國內原油庫存大幅攀升，以及汽油和蒸餾油庫存下降後，原油價格仍持續走高。WTI 原油期貨價格上漲 3.65 美元或 3.6%，收每桶 104.25 美元。美國能源資訊署 (EIA) 周三公布，上周 (4/8 止) 美國原油庫存增加 940 萬桶，但戰略石油儲備 (SPR) 上周庫存減少 390 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國3月零售銷售月率

20:30 美國3月進口物價指數月率

20:30 美國至4月9日當周初請失業金人數

20:30 歐洲央行行長拉加德召開新聞發佈會

20:45 美聯儲威廉姆斯接受採訪

22:00 美國2月商業庫存月率

22:00 美國4月密歇根大學消費者信心指數初值

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月14日持倉量為1104.42噸，較上日增持11.32噸，本月止淨增持12.98噸。週二公佈的美國3月份消費者價格指數(CPI)同比上漲8.5%，為1981年以來的最快增速，略高於經濟學家的預測中值。週三公佈的3月份生產者價格指數(PPI)環比上漲1.4%，2月份上漲0.9%，預期上漲1.1%。報告稱，PPI同比上升了11.2%，這是該數據創下的又一個新高。經濟學家密切關注生產者價格，因為它是消費者價格的領先指標。傳統上，公司會將更高的成本轉嫁給客戶。俄羅斯外交部當地時間週三晚發表聲明稱，作為對美國政府今年3月24日對俄羅斯聯邦議會國家杜馬328名代表實施制裁的回應，俄方決定對美國眾議院的398名議員實施“鏡像”制裁。包括美國國會下院的領導層和委員會主席的398名眾議員被永久列入禁止入境俄羅斯的“禁止名單”中。考慮到此前已被禁止進入俄羅斯的議員，包括議長佩洛西，至此所有美國眾議員都被對等地列入制裁名單。俄外交部強調，鑒於美國不斷推出的制裁，俄羅斯計畫在不久的將來進一步宣佈反制措施，包括擴大 “禁止名單”上的個人數量和其他報復性措施。週三，因通脹擔憂加劇，中國經濟成長受阻，烏克蘭戰爭即將進入第二輪，這些增加了對黃金的避險買盤，但美元走強限制了金價的漲勢，金價小幅走高，日內最高觸及1981.37美元/盎司，最低觸及1962.71美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1978.01元/盎司。