环球分析8月08日

2022-08-08

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析8月8日

美国非农就业报告意外强劲黄金周五下跌

昨日回顾

黄金周五摔落一个月高点，主因美国 7 月非农就业报告意外强劲，淡化经济衰退的疑虑，并升高联准会 (Fed) 继续大幅升息的可能性，本周累计的跌幅大幅收敛，但周线仍连三红。黄金价收盘下跌 15.50 美元或 0.9%，报每盎司 1791.20 美元。黄金期货本周仍上涨 0.5%，是连续第三周上涨。美国劳工部公布，7 月非农就业人口新增 52.8 万，远高于市场预估的 25.8 万，失业率由 3.6% 降至 3.5%，是疫情爆发前的水准。这份报告意味着，美国经济仍强劲，Fed 大幅升息的立场不太可能软化。美元和美债殖利率下滑，都削弱黄金的魅力。美元升值代表海外投资人买进黄金的成本变高，殖利率上扬则意味着持有黄金的机会成本增加。

美股盘后

美国 7 月非农就业数据远优于预期，支持联准会更激进升息的观点，美股周五开低，特斯拉跳水，非必需消费类股倒成一片，科技股同样弱势，标普指数盘中一度骤跌 1.1%，收盘小跌 0.16%。能源股和金融股拉尾盘，道琼惊险收红 76.65 点，收于 100 日均线上方。美国劳工部周五 (5 日) 公布美国最新非农就业数据，美国 7 月非农就业人口增幅达 52.80 万，远超预期的 25 万，创今年 2 月以来新高，失业率达 3.50%，促使 10 年期美债殖利率飙涨，美元强升，黄金回落。

基本分析

美国周五公布 7 月非农意外强劲，劳动力市场状况佳，意味着联准会 (Fed) 短期内仍有望继续升息，美元兑主要货币周五全面升值，中止连续两周下跌趋势。

追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 涨 0.84%，报 106.58。DXY 本周涨 0.64%。美国周五公布 7 月非农新增就业 52.8 万，远高于市场预期，并创 2 月以来最大增幅。强劲的就业数据推升联准会 9 月再升息 3 码的可能性。根据芝商所的 FedWatch 工具，联邦基金利率期货交易市场周五预估，Fed 在 9 月升息 3 码的机率为 68.5%，高于此前的 34%，下周出炉的通膨数据将成关键要角。

油价动向

原油期货价格周五反弹收高，但由于优于预期的国就业报告未能完全消除市场对全球经济放缓的担忧，本周油价仍大幅下跌。WTI 原油期货价格上涨 47 美分或 0.5%，收每桶 89.01 美元，本周大跌 9.7%。周四 WTI 原油价格触及 2 月 2 日以来最低点。本周油价大幅下跌，恐全球经济急剧放缓及其对需求的潜在影响之担忧情绪似乎已是投资者关注焦点。英国央行 (BOE) 周四宣布升息 0.5 个百分点，并预警今年稍晚英国恐发生长期经济衰退，放大这股担忧情绪。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

16:30 欧元区8月Sentix投资者信心指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至08月06日持仓量为1,000.65吨，较上日持平，本月止净减持5.22吨。周五美国公布的经济7月新增52.8万个就业岗位，表现意外强劲，远高于预期的增加25.8万人。尽管国内生产总值(GDP)连续两个季度出现萎缩，但失业率下降至3.5%，预期为3.6%；薪资涨幅也高于预期，环比增长0.5%，较上年同期增长5.2%。新增就业人数超过预期，表明劳动力需求依然坚挺，缓和了对经济衰退的担忧，并暗示美联储将继续大幅加息以遏制通胀。下周三将公布7月CPI数据，从CPI公布到9月21日的FOMC会议还有六周时间。会议间的加息将在一定程度上抵消近期市场对金融环境放松的定价。联邦基金期货交易员目前预计9月份加息75个基点的几率为67.5%，高于前一天的34%。因美国就业报告显示7月就业人数远超预期，推高美债收益率和美元，周五黄金价格收低，从一个月高点回落，日内最高触及1794.71美元/盎司，最低触及1764.80美元/盎司，尾盘现货黄金收报1774.32美元/盎司。