環球分析5月17日

2024-05-17

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月17日

美元反彈黃金價格周四收低

昨日回顧

隨著美元反彈，黃金價格周四收低，儘管美國通膨降溫的跡象增強聯準會 (Fed) 今年降息的希望，並使金價保持在一個月高點附近。黃金期貨價格下跌 0.5% ，收每盎司 2382.80 美元。數據顯示，美國 4 月 CPI 漲幅低於預期，美元兌其他貨幣在前一交易日觸及數月低點後反彈上漲 0.2%。美元走強對美元計價的黃金不利，因為這會提高非美元買家持有黃金的機會成本，進而削弱黃金對其的投資吸引力。

美股盤後

受到經濟復甦前景、通膨回落和企業獲利強勁的提振，道瓊週四 (16 日) 開盤後走高，盤中躍升至 40,051.05 點歷史高位，史上首見突破 40,000 點大關，不過該指數尾盤買盤動能不足，終場翻黑 38.62 點，結束連續兩個交易日走升局勢。沃爾瑪財報告捷，其股價飆至歷史新高。10 年期美債殖利率上漲 2 個基點至 4.38%，2 年期美債殖利率上漲 5 個基點至 4.79%。美國勞工統計局數據顯示，今年 4 月美國進口價格按月上漲 0.9%，為 2022 年 3 月以來的最大升幅，遠超出市場預期的 0.3% 升幅，這引發人們擔憂，即聯準會抗通膨尚未結束，可能推遲啟動降息的時間。美股道瓊指數下跌 38.62 點，或 0.1%，收 39,869.38 點。那斯達克指數下跌 44.07 點，或 0.26%，收 16,698.32 點。S&P 500 指數下跌 11.05 點，或 0.21%，收 5,297.1 點。

基本分析

美國 4 月進出口價格升幅遠超預期，美元指數 (DXY) 週四反彈。美國勞工統計局數據顯示，今年 4 月美國進口價格按月上漲 0.9%，為 2022 年 3 月以來的最大升幅，遠超出市場預期的 0.3% 升幅，這引發人們擔憂，即聯準會抗通膨尚未結束，可能推遲啟動降息的時間。美國上週初新失業金人數下降，顯示美國勞動市場持續強勢，這可能使利率在更長時間內保持在較高位置。本週經濟數據大抵為聯準會帶來好消息，但政策制定者尚未公開改變對今年開始的降息時機的看法。聯準會官員週四發出警告，里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金表示，通膨仍未達到需要的水平。克里夫蘭聯準銀行總裁梅斯特表示，將聯準會政策維持在當前水平將有助於將仍然較高的通膨率拉回 2% 的目標，而實現這一目標將需要比她之前想像的更長的時間。美元指數報 104.4942。

油價動向

美國基準 WTI 原油周四收登一周高點，延續前一日美國主要通膨數據放緩引起的漲勢，因通膨放緩可提高今年降息的前景，有助於提振經濟和能源需求。數據顯示，上周美國原油庫存下降，令油價獲得額外支撐，且在報告顯示上周燃料供應下降幅度略低於預期後，天然氣期貨價格收高。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 60 美分或 0.8%，收每桶 79.23 美元中，為最近月 WTI 原油自 5 月 9 日以來最高收盤價。美國能源資訊局 (EIA) 庫存顯示，美國商業原油庫存連續第二週下降，支撐本周原油上漲。市場也期待 OPEC + 在 6 月 1 日會議做出關於產量水準的決定。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

22:00 美國4月諮商會領先指標月率

次日00:15 美聯儲戴利發表講話

次日01:00 美國至5月17日當周石油鑽井總數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月15日持倉量為833.36噸，較上日增持1.43噸，本月止淨增持1.17噸。在美國CPI報告公佈後，黃金價格出現反彈。到了週四亞洲市場交易時段，現貨黃金延續了前一日的升勢，金價一度觸及自4月19日以來的新高，但隨後有所下跌。進入紐約交易時段，美國公佈的失業救濟申請人數下降，表明就業市場穩定和增長，為美聯儲可能在9月份降息提供了條件。CME的Fed Watch工具顯示，市場預計美聯儲9月降息的可能性約為68%。數據公佈後，美元指數短線上升，美元走強使得黃金對其他貨幣持有者更加昂貴。同時，紐約聯儲行長約翰·威廉姆斯表示，通脹降溫不足以要求美聯儲立即降息，這降低了無收益黃金的吸引力。這些因素導致金價加速下跌至日內最低水準。儘管美國通脹降溫增強了美聯儲今年降息的預期，美元因此反彈，但10年期實際收益率一度跌穿2%，這限制了金價下跌動力。週四黃金價格小幅下跌，最高價達到2397.22美元/盎司，最低價為2370.81美元/盎司，最終收於2376.54美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2365– 2388間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21650 - 22280

支持位 2308/2348阻力位 2428/2448

入市策略一 : 下方觸及2368水平可做多，目標位于2380水準，止損設在2360水平。

入市策略二 : 上方在2385元水平做空，止賺設在2375美元，止損設在2393。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.50 – 30.50

支持位26.50/27.80 阻力位30.80 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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