环球分析12月09日

2022-12-09

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月9日

美元疲软黄金周四连三涨

昨日回顾

黄金周四连三涨，四个交易日以来首次收复 1800 美元关卡，主因美元疲软，以及中国央行买盘的支撑。黄金价收盘上涨 3.50 美元或 0.2%，报每盎司 1801.50 美元。金价前三个交易日都收在 1800 美元以下。黄金投资人观望近期几个重大事件，包括下周的消费者物价指数 (CPI) 和美国联准会 (Fed)12 月决策会议。市场预期，Fed 本次开会将升息 2 码 (50 个基点)。全球经济正走到十字路口，各界共识是 2023 年将出现温和衰退，这对黄金是顺风也是逆风：一方面，通膨减缓、美元回落将支撑金价，但另一方面，经济减缓可能不利第 1 季的金价。整体而言，这些交会的力量将对黄金带来稳定偏向正面的影响。

美股盘后

关键通膨数据公布前，投资人欢呼中国防疫大松绑，以及美国就业市场降温迹象，逢低买盘介入下，美股周四开高后震荡收红，科技股强势反弹，摆脱 10 年期美债殖利率攀升影响。道琼周四收红超过 183 点。标普涨逾 0.75%，费半劲扬逾 2.6%，结束过去连续 5 个交易日收黑局势。那指升超 1.1%，终止连跌 4 天的颓势。数据方面，美国劳工部周四公布上周经调整后初领失业金人数报 22.5 万人，低于市场预期，但美国上周续领失业金人数报 160.8 万人，升至 2 月初来新高，高于预期，显示逐渐降温的劳动力市场中，失业民众更难找到新工作。政经方面，美国联邦众议院周四以 350 票赞成、80 票反对的票数通过 2023 财政年度国防授权法案 (NDAA)，除了额外增加 8 亿美元对乌克兰的援助，还计划未来 5 年内提供台湾 100 亿美元军事援助，该法案预计下周在参议院投票表决。美股道琼指数上涨 183.56 点，或 0.55%，收 33,781.48 点。那斯达克指数上涨 123.45 点，或 1.13%，收 11,082 点。标普 500 指数上涨 29.59 点，或 0.75%，收 3,963.51 点。费城半导体指数上涨 71.5 点，或 2.67%，收 2,744.7 点。

基本分析

美元指数延续昨日贬势，周四小幅走低，投资人持续评估联准会政策前景，以及升息导致经济衰退的可能性。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.30%，至 104.79。联准会 (Fed)、欧洲央行(ECB) 和英国央行 (BOE) 利率会议下周将陆续登场，官员们预估会继续透过升息来抑制通膨，不过，交易员和投资人仍密切关注 Fed 准备停止升息的任何迹象。欧元、英镑双双攀高，欧元涨 0.5% 至 1.0555 美元，英镑涨 0.3% 至 1.2238 美元。此外，Fed 发布利率决议的前一天，也是美国消费者物价指数 (CPI) 报告出炉的日子，这对货币政策的长期预期来说十分重要。与此同时，国际油价周四跌破每桶 80 美元，为 2 月下旬爆发俄乌战争以来首见，投资人越来越担心经济放缓对全球能源需求的影响。美元指数报 104.7924。

油价动向

原油期货价格周四连续第五日收低，再下探近一年低点。交易者继续衡量这些事件的影响力：欧盟对海运俄油的禁令、七大工业国(G7) 的俄油限价措施，以及能源需求前景。然而，WTI 原油跌破每桶 72 美元水准，提高美政府出手购买原油回填国家石油储备量的可能性。WTI 原油期货价格下跌 55 美分或 0.8%，收每桶 71.46 美元，为最近月 WTI 原油期货自去年 12 月 21 日以来最低收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国11月PPI年率及月率

23:00 美国12月一年期通胀率预期

23:00 美国12月密西根大学消费者信心指数初值

23:00 美国10月批发销售月率

次日02:00 美国至12月9日当周石油钻井总数

次日04:30 美国商品期货交易委员会持仓周报

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月08日持仓量为908.09吨，较上日增持2.03吨，本月止净仓位持平。中国人民银行周三在其网站上公布的资料显示，中国央行11月份的黄金持有量较上月增加32吨，为三年多来首次增加。这使其黄金储备总量达到1980吨，成为全球第六大央行黄金储备。中国最近宣布了一些取消疫情防控措施。据报导，十条优化措施出台后，各地迅速行动，制定具体的落实举措，精准划定高风险区，优化核酸检测，调整隔离方式，按规定取消查验核酸阴性证明，取消健康码和行程码等等。中国央行购买黄金是金价上涨的原因之一，随着中国重新开放，预计中国零售对黄金的需求将大幅上升。周三美元走软和中国央行购买黄金是金价攀升是主要因素，日内金价最高触及1794.69美元/盎司，最低触及1781.29美元/盎司，尾盘现货黄金收报1788.81美元/盎司。