环球分析12月27日

2022-12-27

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析12月27日

通胀数据释放资讯黄金周五上涨8.90美元

昨日回顾

黄金周五收复每盎司 1800 美元整数关卡，但涨幅不大，美国公布的最新通膨数据有降温迹象，但不足以打消联准会 (Fed) 明年继续升息的预期。黄金价上涨 8.90 美元或 0.5%，报 1804.20 美元。美国周五公布，11 月个人消费支出 (PCE) 物价指数年增 5.5%，从 10 月的 6.6% 放缓，但 Fed 关注的核心 PCE 物价指数上涨 4.7%，高于市场预期的 4.6%。同日公布的 12 月密大消费者信心升至 59.7，超越市场预期，主要受益于汽油价格下跌和月初的股票反弹，尽管整体而言，消费者对经济前景仍悲观。数据公布后，ICE 美元指数 (DXY) 变动不大，上涨不到 0.1% 至 104.39，美债殖利率持续上扬，对政策利率敏感的 2 年期美债殖利率从 4.263% 攀升到 4.31%。

美股盘后

圣诞假期即将来临，美股周五 (23 日) 交投清淡，各主指呈窄幅波动，马斯克承诺未来 2 年内不再出售持股后，特斯拉依旧跌超 1.76%。原油价格走强，雪佛龙等能源股表现出色。标普收盘升近 0.6%，守稳 3800 点大关，道琼收涨逾 170 点，那指微升超 0.2%，费半指数近乎持平。然而，由于对经济衰退情绪萦绕，标普和那指本周分别跌 0.2% 和 2%，写下周线连三黑纪录。道琼表现则相对强韧，周涨幅达 0.9%。数据方面，美国商务部周五公布数据显示，美国 11 月个人消费支出 (PCE) 物价指数年增 5.5%，略低市场预期，较 10 月份的年增幅稍微降温，证明联准会连续升息正产生预期效果。美股道琼指数上涨 176.44 点，或 0.53%，收 33,203.93 点。

那斯达克指数上涨 21.74 点，或 0.21%，收 10,497.86 点。标普 500 指数上涨 22.43 点，或 0.59%，收 3,844.82 点。费城半导体指数上涨 2.2 点，或 0.09%，收 2,535.5 点。

基本分析

美元指数周五在交投清淡的环境下震荡走低，最新数据显示美国通膨持续放缓，且经济正在降温，强化了联准会 (Fed) 下月以较小幅度升息的预期，并改善风险胃纳。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 小跌 0.07%，至 104.36，周线贬约 0.3%。美国 11 月核心个人消费支出 (PCE) 价格指数年增率，自 10 月的 5% 下滑至 4.7%，月增率也从 0.3% 放缓至 0.2%，通膨持续降温。此外，美国消费者对未来一年的通膨预期，在 12 月降至 18 个月以来最低。美元指数报 104.3252。

油价动向

俄罗斯威胁以减产来回应西方国家的原油制裁，引发外界对于俄油出口下滑的担忧，原油期货周五收高，单周涨幅是近三个月以来最大。WTI 原油期货价格上涨 2.07 美元或 2.6%，收在每桶 79.56 美元，本周涨 6.9%。因美国多地遭冬季风暴侵袭，未来几天的原油需求和产量可能出现下滑。目前美国几家最大炼油厂已因天气严寒被迫关闭，德州和北达科他州多家炼油厂也宣布停产。因市场预期炼油厂减产和热燃油需求激增，美国汽油和超低硫柴油期货周五均涨逾 5%。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30美国11月批发库存(月率)初值

22:00美国10月FHFA房价指数

23:30美国12月达拉斯联储制造业指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月24日持仓量为913.01吨，较上日减持0.87吨，本月止净增持4.92吨。美国公布通胀资料显示，11月个人消费支出(PCE)价格指数同比上涨5.5%，低于上月6.1%的涨幅。不过，核心个人消费支出(PCE) 11月份较上年同期增长4.7%，而接受道钟斯调查的经济学家预计增长4.6%。核心个人消费支出剔除了波动较大的食品和能源成本，是美联储首选的通胀指标。另外，受汽油价格下跌和本月早些时候股市反弹的提振，密西根大学12月消费者信心指数升幅超过预期。美国12月密西根大学消费者信心指数终值为59.7，预期59.1，前值59.1。由于通胀压力缓解，消费者极度消极的态度本月有所缓和，尾盘衡量美元兑一篮子主要货币强弱的美元指数下跌不到0.1%，美国国债收益率延续涨势，2年期美国国债收益率从周四的4.263%升至4.31%；鉴于黄金通常被视为对冲通胀的工具，金价的“巧合小幅上涨”“有些令人意外”，周五，黄金小幅上涨，日内最高触及1803.04美元/盎司，最低触及1790.99美元/盎司，尾盘现货黄金收报1797.38美元/盎司。