02/02 聚焦对冲基金

聚焦对冲基金：Citadel大赚；黑天鹅之父谈痛苦现实；英国最大纳税人

 

以下为截至2月1日一周的对冲基金相关要闻：

 

1.行业动态

Viking十年来首次吸纳新客户

Viking Global Investors自2012年以来首次向新客户开放其规模186亿美元的对冲基金。知情人士透露，此举将帮助Viking填补赎回产生的资金空缺，并利用预期的市场波动机会。这家公司的代表不予置评。

 

在对冲基金和私募引领下 伦敦最贵写字楼租赁交易火爆

包括Winton和黑石在内的对冲基金和私募帮助打破了去年伦敦最贵写字楼的租赁纪录。根据世邦魏理仕汇编的数据，去年伦敦有超过130万平方呎的办公空间以每平方呎100英镑（123美元）以上的租金出租。数据显示，西区的租赁价创下2000年以来的最高水平。

 

亿万富豪交易员Alex Gerko成为英国最大纳税人

Alex Gerko在过去十年建立了一家量化交易公司，股票、大宗商品、外汇和固定收益资产的日处理金额近3,000亿美元。这让他数次成为亿万富豪，现在也让他获得了英国最大纳税人的地位。根据最新数据，这位XTX Markets的创始人在过去一年左右的时间里为英国公共财政贡献了约4.874亿英镑（6.025亿美元）。这位前德意志银行交易员麾下总部设在伦敦的公司3月份派发了近13亿英镑的股息，从动荡的市场中获益。

 

监管机构希望脱欧后总部设在伦敦的对冲基金能在欧盟站稳脚跟

欧洲最高证券监管机构希望总部设在伦敦的对冲基金和资产管理公司证明，在英国脱欧后他们已经在欧盟建立了据点。欧洲证券和市场管理局主席Verena Ross在接受彭博新闻社采访时表示，公司不一定需要从伦敦调走员工，而是可以在当地招聘。她说，国家监管机构应该仔细研究基金是否在欧盟内部运营方面投入了足够的资源。

 

2.业绩表现

Citadel去年大赚160亿美元 超越Paulson创造的「史上最伟大的交易」

Ken Griffin的Citadel去年为客户创造了创纪录的160亿美元利润，跑赢了业界同行，也成为历史上最成功的金融公司之一。

 

Waratah对冲基金录得首次年度亏损 12年的不败纪录被打破

Waratah Capital Advisors旗下最大的对冲基金在2022年录得有史以来首次年度亏损，但该公司的大部分产品（包括旗舰股票基金）仍实现正回报。彭博看到的一封投资者信函显示，这家投资管理公司的Waratah Performance基金去年下跌1%，打破了该公司2010年成立以来的连续上涨记录。自成立以来，该基金的回报率累计为220%。该基金专注于北美股票的多空策略。

 

Light Street 2022年下跌54% 与Tiger Global跌幅相当

知情人士透露，Light Street Capital Management的对冲基金在2022年下跌了54%，是该行业去年表现最差的对冲基金之一。这与Tiger Global Management的56%降幅相当，并高于Lone Pine Capital的36%和Whale Rock Capital Management的45%降幅。这些公司错押了科技股，背负著对私营公司的不良投资。

Scaramucci麾下SkyBridge亏损39% 受FTX风波和加密货币拖累

Anthony Scaramucci的SkyBridge Capital去年亏损39%，此前错误押注加密货币和现已破产的FTX，促使投资者要求该公司返还超过一半的资金。

 

3.投资策略

对涨势存疑 对冲基金所持美国国债空头头寸升至纪录高位

对冲基金押注美国国债今年的出色开局难以持久，悄然建立起创纪录的债券期货空头头寸。根据美国商品期货交易委员会(CFTC)截至1月24日的最新数据，所有期限美国国债非商业净空头头寸总计达到240万张合约。这些头寸涵盖从直接做空到殖利率曲线押注和对冲等，但总体方向与加息即将见顶、美国经济衰退将推动投资者回归债券的说法相矛盾。

 

黑天鹅之父：欢乐时光结束了 小心比特币这类「肿瘤」

《黑天鹅》作者塔勒布向投资者传达了一个信息，那就是准备迎接痛苦的现实吧。塔勒布把从比特币到房地产等一切低利率时代价格膨胀的资产都称之为「肿瘤」。他预测这种「幻想中的财富」规模将超过5000亿美元。

 

准确押注中国重新开放的对冲基金认为美国股票和垃圾债有风险

专注亚洲市场的对冲基金Vantage Point Asset Management认为美国股票和垃圾债券的投资者尚未对今年经济衰退风险进行足够的定价。该基金在2022年凭借对中国重新开放的押注而跑赢全球行业。