环球分析4月12日

2023-04-12

环球分析4月12日

美元走势疲软黄金周二收盘上涨

昨日回顾

黄金周二收盘上涨，美国周三将公布 3 月消费者物价指数 (CPI)，美元走势疲软，并支撑金价。黄金期货价格上涨 15.20 美元或 0.8%，报每盎司 2019 美元，连续第六个交易日收盘价高于每盎司 2000 美元整数关卡。美元周二走软，ICE 美元指数下跌 0.4% 至 102.21。美元贬值，代表对海外买家来说，持有美元计价的黄金变得相对便宜。Fed 官员对升息前景看法不一，纽约联准银行总裁威廉斯周二表示，只会再升息 1 码是个好的起点，但芝加哥联准银总裁古斯比则说，面对近期银行压力，Fed 应该对升息谨慎。美国上周五公布强劲的 3 月非农就业报告，DailyFX 分析师 Warren Venketas 预测，如果 CPI 增幅扩大，并支持货币紧缩，实质殖利率将上扬，提高持有黄金的机会成本。国际货币基金 (IMF) 首席经济学家 Pierre-Olivier Gourinchas 周二表示，各国央行不该因为金融稳定风险，而暂时停止对抗通膨。

美股盘后

消费物价指数 (CPI) 即将公布，这可能影响联准会未来升息路径，市场情绪仍保持谨慎，观望气氛浓厚，美股周二狭幅震荡，对联准会利率政策较为敏感的 2 年期公债殖利率上升至 4.03%。财报季开跑前由银行股领涨，能源股随油价走高，比特币 10 个月来首次突破 3 万美元，区块链概念股也受惠升起，但人工智慧 (AI) 概念股低迷不振，美股道琼收涨近 100 点，标普基本持平，那指和费半跌皆超 0.4%。政经方面，拜登政府开始研究是否有必要对 ChatGPT 这类人工智慧 (AI) 工具进行审查，同时中国计划对生成式 AI 服务进行安全审查后，才能获准经营，利空消息拖累微软、百度和阿里巴巴 ADR 股价走势。国际货币基金 (IMF) 发布《世界经济展望》预测，今年全球实际国内生产毛额 (GDP) 增长 2.8%，而 1 月预测为 2.9%，预料明年全球经济增长 3%，而 1 月的预测为 3.1%。美股道琼指数上涨 98.27 点，或 0.29%，收 33,684.79 点。那斯达克指数下跌 52.48 点，或 0.43%，收 12,031.88 点。

标普 500 指数微跌 0.17 点，或 0.00%，收 4,108.94 点。费城半导体指数下跌 17.55 点，或 0.56%，收 3,109.42 点。

基本分析

美元指数周二下跌，投资人正在等待通膨数据，从中寻找物价压力消退迹象，以及这次数据是否会影响联准会 (Fed) 进一步升息。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.41，至 102.16，回吐前一日部分升幅。美国将在周三 (12 日) 美股盘前公布 3 月消费者物价指数(CPI)，市场预期整体通膨率将上升 0.2%，核心通膨率增长 0.4%。随着金融市场情绪好转及大宗商品价格反弹，澳币小升 0.2% 至 0.6653 美元，终止连五贬，但仍承压。澳洲公布 3 月西太平洋消费者信心指数升至 85.8，高于前一月的 78.4，并将强劲的复苏归因于澳洲央行在 4 月会议上维持利率不变的决定。美元指数报 102.1531。

油价动向

原油期货价格周二上涨，WTI 原油价格收在 1 月以来最高点，而 Brent 原油收盘价则登上约 5 周来最高。对能源需求前景的担忧令价格承压，使 WTI 原油和 Brent 原油价格周一收在本月迄今的低点，但也因全球供应趋紧的预期而获得支撑，周二油价迎来反弹。交易员也在评估能源需求前景，系因国际货币基金组织 (IMF) 周二表示，由于各国戮力拉低高通膨并因应升息，美国和全球经济体未来几年恐难实现成长。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 美国3月CPI年率

20:30 美国3月核心CPI年率

21:00 英国央行行长贝利发表讲话

21:00 美国 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就农村经济发表讲话

22:00 加拿大4月12日央行隔夜贷款利率

22:30 美国截至4月7日当周EIA原油库存变动

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至04月12日持仓量为932.93吨，较上日减持0.29吨，本月止净增持4.91吨。上周五强劲的美国就业资料将美联储5月加息的可能性提高至70%左右，黄金周一下跌近1%。周二金价从美元的停滞中获得了一些喘息的机会，有助于抵消美国国债收益率上升带来的压力。市场并不特别关心美联储是否会在5月份再加息25个基点，而市场正在关注转捩点和较低利率的信号。周三美国将公布3月份消费者价格指数报告，预计年增长率为5.1%，而2月份的报告为6.0%。如果CPI资料不准确，可能会在报告发布后立即导致黄金价格波动加剧。另外，中国的通胀在3月份再次放缓。消费者价格同比上涨0.7%，这是自2021年9月以来的最低水准。与此同时，国际货币基金组织警告说，全球利率上升只是暂时的，低利率可能会回归。周二因美元脱离上一交易日的高点，以及交易员等待周三的美国通胀资料以寻找未来加息的线索，金价回升至2,000美元上方。日内金价最高触及2007.3美元/盎司，最低触及1988.62美元/盎司，尾盘现货黄金收报2003.33元/盎司。