环球分析5月11日

2023-05-11

环球分析5月11日

多空因素交织黄金周三收低

昨日回顾

黄金周三收低，是三个交易日来首度收黑，美国当天公布的 4 月消费者物价指数 (CPI) 虽然年增幅趋缓，但月增幅扩大，未能替联准会 (Fed) 利率展望提供更清晰的线索，部分交易员的获利了结卖盘也拖累金价。黄金价格下跌 5.80 美元或 0.3%，报每盎司 2037.10 美元，连两日涨势终结。美国劳工部周三公布，4 月 CPI 年增率趋缓至 4.9%，低于分析师预估的持平于 3 月的 5%，但月增 0.4%，高于 3 月的 0.1%。

美股盘后

美国 4 月消费者物价指数 (CPI) 年增 4.9%，创 2 年来新低，美股周三 (10 日) 多震荡收红，标普走升 0.45%，那指劲扬超过 1%，费半收高 1%，道琼逆势收黑约 30 点。Google I/O 开发者大会大幅导入人工智慧 (AI) 升级，母公司 Alphabet 猛升逾 4%。数据显示美国通膨稳步降温，提高人们对联准会 6 月暂停升息的预期。美国 4 月 CPI 年增 4.9%，低于市场预期与前值的 5%，连续第 10 次下降，为 2021 年 4 月以来最小增幅；扣除食品和能源成本的核心 CPI 年增 5.5%，符合市场预期。美股道琼指数下跌 30.48 点，或 0.09%，收 33,531.33 点。那斯达克指数上涨 126.89 点，或 1.04%，收 12,306.44 点。标普 500 指数上涨 18.47 点，或 0.45%，收 4,137.64 点。

费城半导体指数上涨 29.67 点，或 1.00%，收 2,997.51 点。

基本分析

美国公布上月通膨降幅略高于预期，增加了联准会 (Fed) 暂停升息的可能性，但未能给予政策前景更清晰的线索，美元指数周三 (10 日) 下滑，回吐前一日升幅。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.15%，至 101.44。美国劳工部周三公布 4 月消费者物价指数 (CPI) 年增 4.9%，为两年来首度低于 5%，排除能源和食物价格的核心 CPI 也较前值下滑，给了 Fed 在下月暂停升息的空间。不过，由于通膨仍远高于央行设立的 2% 目标，利率可能必须在一段时间内维持在高档，以抑制通膨。美元在 CPI 数据公布后走低，后续收复部分贬势。美元指数报 101.4412。

油价动向

在美官方数据显示，上周美国原油库存 4 周来首见增加后，原油期货价格周三收低。4 月消费者物价指数 (CPI) 公布后美元走软，但对以美元计价的原油价格几乎没有支撑。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.15 美元或 1.6%，收每桶 72.56 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

19:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

19:30 英国央行行长贝利召开新闻发布会

20:30 美国至5月6日当周初请失业金人数

20:30 美国4月PPI年率及月率

22:15 美联储理事沃勒发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月11日持仓量为938.99吨，较上日增持4.04吨，本月止净增持12.71吨。美国劳工部周三公布，4月份美国消费者价格指数环比上升0.4%。这与接受《华尔街日报》调查的经济学家的预期相符。然而，在过去的12个月里，消费者通胀上升了4.9%，低于3月份5%的同比增幅。年度通货膨胀率两年来首次低于5%。美国消费者物价指数如预期般上升，而年度消费者通胀率为两年来最低，CPI资料并不能证实美联储在6月或7月的会议上“暂停利率”，未能就美联储的利率走势提供清晰的预测，黄金价格三个交易日以来首次收低，但资料公布后，美元走弱，仅短暂支撑了以美元计价的金价。周三金价盘中最高触及2047.98美元，最低触及2021.26美元，尾盘现货黄金收报2029.90美元/盎司。